画像出典: ゲッティイメージズ
ウォーレン・バフェットは投資史上最も偉大な人物の一人です。しかし、バークシャー・ハサウェイ(NYSE:BRK.B)のCEOによれば、投資で成功するということは、他の人よりも賢いということではありません。
バフェット氏によれば、知的参入障壁は実際には非常に低いという。したがって、希望すればほとんどの人がオマハのオラクルのように投資することは実際には可能だと思います。
IQ
バークシャー・ハサウェイの年次総会でバフェット氏はかつて、IQ150の投資家は30ポイントを他の人に売るべきだと語った。必ずしも良い利益を得る必要はありません。
バフェット氏によれば、重要なのは正しい気質を持つことだという。これは、パフォーマンスを向上させるために、衝動的になったり、性急になったり、不必要なリスクを冒したりすることを避けることを意味します。
言い換えれば、購入する株を見つけるには、他の人よりも詳しいことが必要というわけではありません。それは、チャンスが訪れるのを十分に忍耐強く待つことです。
この意味で、少なくともほとんどの人はウォーレン・バフェットのような投資能力を持っていると思います。彼らがそうするかどうかは別の問題ですが、少なくともそうできると私は確信しています。
機会
アナリストは、バークシャーほどの規模の企業にとって、将来の成長を支えるのに十分な規模の機会を見つけるのは難しいとよく指摘する。そして、これは株式の主要なリスクの 1 つです。
平均的な投資家が購入できる株式のほとんどは、会社に変化をもたらすほど大きくありません。ただし、組織の規模により、いくつかのユニークな機会がもたらされます。
バフェット氏の最近の動きには、オクシデンタルの化学品事業の買収や日本の商社への投資が含まれる。これは平均的な投資家が真似できるものではありません。
十分に高いIQを持つこととは異なり、ウォーレン・バフェットのような投資をしたい投資家にとって、これは大きな障害となるようです。しかし、自分の道を見つけようとする人にとって、それは非常に克服可能な課題です。
バークシャー・ハサウェイ
ウォーレン・バフェットのように投資する最も簡単な方法は、バークシャー・ハサウェイの株を買うことです。そうすることで、投資家はバフェット氏の会社の機会と脅威を同時に捉えることになります。
投資家は、長期的には潜在的な利益がリスクを上回るかどうかを自問する必要があります。私はそう思っています。だからこそ、株式は私の生涯の ISA における最大の投資です。
同社の膨大な手元資金は大きな競争上の優位性であると私は信じています。しかし、多くの投資家は、これをすぐにでも活用してもらいたいと考えています。
しかし、これは忍耐力が投資の成功の重要な要素であるというバフェット氏の指摘を示しています。チャンスはすぐには現れないかもしれませんが、いつかは必ず現れると信じています。
継承
バフェット氏が年末に引退した場合、バークシャーで何が起こるかについては明らかな疑問がある。ただし、会社の主な強みのほとんどは変わらないと思います。
同社はバランスシートと強固な財務状態を維持する。そして、これは私にとって利用できるユニークな機会であると思います。
（最終的に）明らかになるのは、バフェット氏のユニークな洞察力です。しかし、忍耐力が知性よりも重要であるならば、会社は新しい経営陣の下でうまくやっていくことができるはずだと私は思います。
だからこそ、バークシャー・ハサウェイ株はウォーレン・バフェットのように投資するのに最適な方法だと私は考えています。それを理解するのにそれほどIQは必要ありませんが、それが重要です。
