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配当株を購入して保有することは、副収入を得る非常に効果的な方法です。そして、長期的に再投資すれば、さらに利益を増やすことができます。
私は最近、ディアジオ (LSE:DGE) の株式について考えています。特に、私は今から 30 年後にどのようなリターンが得られるかを把握しようとしています。
現状
私は現在、ディアジオ株を 1,216 株保有しています。多額の投資のように聞こえるかもしれませんが、以前はもっと大きかったです。私が買い始めて以来、株価は約35％下落しました。
現時点では、年間配当は約 912 ポンドになります。大丈夫。しかし、株価が下落するということは、私が株式を所有しているため、収益率が大幅に増加したことを意味します。
現時点での配当利回りは4.25%です。なので、現状では配当金を再投資するだけで毎年保有株数を増やすことができます。
30 年にわたるこの重要性を過小評価してはなりません。これは、新たに現金を投資しなくても、1,216 株が 4,554 株になる可能性があることを意味します。
現在の配当に基づくと、年間 3,415 ポンドになります。ただし、ディアジオがこれまでのように年間平均 3.5% ずつ増配を続けた場合、総額は 9,289 ポンドになります。
これがディアジオに対する私の期待です。しかし問題は、それが私が配当金でやりたいことなのかどうかです。それとも株式市場の他の場所にもっと良い機会があるのでしょうか？
投資の見通し
ディアジオの競争力は非常に強いように思えますが、最近は業界全体の需要が低迷しています。そして懸念されるのは、これが今後起こることの兆候である可能性があるということです。
しかしLVMHは今月初めに予想外の売上増加を報告した。しかし、ワインの量が増加するにつれて、アルコール部門は低迷し続けています。表面的には、これはディアジオとその蒸留酒に重点を置いたポートフォリオにとってそれほど心強いものではない。しかし、私のような株主にはこれを前向きに捉える理由があると思います。
私の考えでは、株式にとっての主なリスクは消費者が蒸留酒からワインに乗り換えることではない。しばらくの間、その逆のことが起こっており、今後もその傾向が続くと予想されます。むしろ、最大の脅威は長期的なアルコール消費量の減少だと思います。そして、これを促進する主な要因の 1 つは、最近人気が高まっている GLP-1 薬です。
しかしその点では、LVMHの業績は心強いものだ。彼らは、アルコール業界の最近の弱点の多くは永続的なものではなく、周期的なものであることを示唆しています。
引き続き購入しますか?
今のところ、私の計画は、ディアジオの配当金を再投資してさらに株を購入し、様子を見ることです。利回り4%以上なので魅力的だと思います。
しかし、私は目を開け続けています。具体的には、GLP-1の上昇が短期的な需要低迷を長期的な問題にどのように変えるかに注目しています。
同様に、株価が上昇して配当利回りが低下した場合、価値の方程式に対する私の評価は変わる可能性があります。でも今は、積み上げ続けることに満足しています。
