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このエキサイティングな中型成長株は、10月の急騰後に私の目に留まりました。グリーンエネルギーの専門家であるセレス・パワー(LSE:CWR)は、10月にFTSE 250銘柄の中で最もパフォーマンスが良かった銘柄で、約75%上昇しました。
もちろん、11月も上昇が続くという意味ではない。利益確定者はすでに出現し始めており、セレスはそれが不安定になる可能性があることを示しています。 6か月で360％増加しましたが、年間では33％、5年間では62％減少しました。これはジェットコースターのようなものかもしれません。
セレスには力がある
Ceres は、クリーンな発電とグリーン水素製造のための固体酸化物燃料電池と電解装置の技術を開発しています。 AI データセンター、工業用建物、電力網の安定化、クリーンな海洋発電向けに設計されています。同社は、資産を軽く保ち、財務状況を強化するテクノロジーライセンスモデルを運用しています。
昨年7月、戦略的パートナーである斗山燃料電池がセレスの技術を使用して韓国で燃料電池スタックの量産を開始したことで、セレスは後押しを受けた。これらのスタックは、AI データセンターなどの高成長市場のクリーン エネルギー システムに電力を供給します。斗山は年末までに最初の販売を予定している。実現すれば、これがセレスが受け取る最初のロイヤルティ収入となる。これは、よりリスクの高いFTSE 250の成長戦略を追求する投資家にとって大きなチャンスです。
AI の巨大な可能性
セレスの時価総額は5億2000万ポンドだが、まだ利益が出ていない。昨年は2830万ポンドの損失を出した。 2024 年の収益は、アジアの新しいパートナーシップからの 1 億 1,280 万ポンドという記録的な受注により、132% 増の 5,190 万ポンドとなりました。
しかし、今年9月26日、同社が新たな製造ライセンス契約の遅れにより2025年通年の売上目標を40％近く引き下げたことを受け、株価は下落した。取締役会は、2024年に提携先であるデルタ航空との間で一度限りの重要なライセンスを取得したことを受けて、堅実な比較でこれを強調した。それでも先月、投資家が高値を追いかけるのを止めることはなかった。
そして水曜日（10月29日）、スイスの銀行UBSは、固体酸化物型燃料電池技術に対する需要の加速と財務見通しの改善を理由に、目標株価を120ペンスから350ペンスへとほぼ3倍に引き上げ、セレスを買収対象に格上げした。
長期的な可能性
UBSは、コスト削減と斗山のロイヤルティ収入により、当初予想よりも1年早く、2026年に損益分岐点に達すると予想している。同銀行は、セレスが2030年までに500億ポンド相当の成長するAIデータセンター部門の最大10％を獲得すると予想している。資本集約度が低くキャッシュバーンが少ないため、同社は2027年にキャッシュフローがプラスになるまで、2026年には5,000万ポンドのキャッシュバッファーを持つと予想されている。
セレス株は水曜日（10月29日）に16％上昇して306ペンスとなったが、金曜日の7.64％下落を含めて277ペンスで週を終えた。おそらく暴利者でしょう。
過去３カ月間にセレスを評価した７人のアナリストのうち、６人がセレスを「強い買い」と評価し、１人がホールドと評価した。彼らの1年間の価格予想のコンセンサスは275.8ペンスで、現在の水準をわずか3％上回っている。もちろん、ほとんどの推定は最近の急増の前に行われていたでしょう。
リスクが高いことを考えると、ボラティリティに対応できるポートフォリオを持つ経験豊富な投資家のみが検討する価値があると思います。注意深く株価を観察しているので、ここで価格が少し下がったら購入を検討するかもしれません。私は急落中よりも急落後の方が安心して買うことができます。
