Tag: 12年の取引にもかかわらずこのFTSE

画像ソース：ゲッティイメージ FTSE 100 Emerging Markets Specialist Bank Standard Chartered（LSE：STAN）は、強力な楽観的価格を運営しています。実際、2013年12月上旬から見られていない価格で取引されています。 一部の投資家はこの傾向を止めることができず、ボギーの購入に飛び込もうとすることができます。他の人は、それがはるかに長く続くことができず、株を避けることができないと考えるかもしれません。 どんな見解でも、私の経験に応じて、株式投資に対する長期的な利益を得るのに役立ちません。これは30年間の民間投資家であり、シニア投資銀行の商人として数年間構成されています。 私がそのような状況で尋ねる唯一の質問は、それが在庫の価値があるかどうかです。もしそうなら、この場合は？ 評価提案 価値が残っているかどうかを確認する最良の方法は、割引キャッシュフローです。これはまさに、基本事業のキャッシュフロー予測から得られた株価を取引する必要があります。 標準チャーターの場合、株価は現在32％が14.49ポンドで過小評価されています。 したがって、それらの公正価値は£21.31です。 この低価格の二次チェックは、同僚と比較して見られます。 たとえば、銀行の2.2価格とセールスの比率は、グループグループで最も低いです。平均3。この銀行は、2.2バークレイズ、2.7ロイド、2.8ナットウェスト、4.3 HSBCで構成されています。 標準料金の価格は低い - 返品比率も低く、平均10.7のピアと比較して10で取引されます。 さらに、グループのグループの平均1.1は、価格に対する0.9価格の比率に適用されます。 基本的なビジネスはどのように見えますか？ 主要な西洋市場の金利予測が減少するにつれて、標準的な自動車はビジネス戦略を修正しました。私たちは、利子ベースの運用ではなく、委員会ベースのビジネスを拡大することに重点を置いています。 その結果、2025年の第1四半期の結果は、前年の委員会ベースの資産ソリューション、グローバル市場、グローバル銀行業務で2桁の輸入を増加させました。これにより、期間中に23億ドル（17億ポンド）の税引数を増やすことができました。 2Qでは、豊富なソリューションが20％増加し、グローバル市場で47％、グローバルバンキングの12％が増加しました。その結果、税務移籍の利益は240億ドルを超える34％を急増させました。 ここでの危険は、米国の関税に対する不確実性の結果として、世界経済の減速となります。結局のところ、すべての銀行のビジネスは、事業国の経済的健康を反映しています。 ただし、コンセンサスアナリストの予測は、当社の株価（および配当）の時間と時間の経過とともに成長することです。 私の投資の観点 私はすでにHSBCとNatWestに株式を所有しており、他の人にいることは私のポートフォリオを不均衡にします。 しかし、彼らはうまくやっているので、私はそれらの1つを売りたくありません。配当利回りは標準憲章の利回りよりも高いため、それらは私にとっても重要です。言い換えれば、配当収入を最大化することにより、仕事の予約を引き続き減らすことができます。 言い換えれば、その結果、輸入された輸入成長と大幅な過小評価の強い見通しを考えると、標準的な憲章は他の投資家を検討する価値があります。 ...