「ウォーレンバフェットインデックス」は、米国株式市場の総価値を米国経済と比較する簡単な尺度です。最近、200％以上の急増と単一の警告の1つの警告は「火で演奏された」ことであり、経済生産と合図を合図しました。メガキャップの利益と楽観主義のため、市場価値はGDPよりもはるかに速く上昇します。これにより、比率は長期的な規範と比較して約217％に増加します。
指標は、米国の株式時価総額（多くの場合、ウィルシャー5000に基づいて）と米国GDPに分けられ、株式が経済学よりも高価に見えるかどうかを迅速に読みます。バフェットは今日、20年前に一般の人々を普及させ、視点での幅広い市場評価の「最高の単一測定」と呼んでいるため、彼の名前を持っています。現在の200％以上の推定の理由は、2005年半ばに、比率が約217％であり、歴史的傾向と以前のピークよりもはるかに高いためであり、株価が経済自体よりもはるかに速く成長したことを示唆しています。高い読み取り値は、大きな名前とAI関連の情熱を持つ強力な実行を反映しており、GDPが拡大するよりも速く時価総額を上げます。収入や成長が遅い場合、それは弱いことがあります。それを読む方法は、明らかな用語で、米国経済の「給与」と比較して、株式市場全体の価格券だと思います。値札が予想どおり2倍になると予想される場合、期待は高く、失望はより刺される可能性があります。歴史的に、非常に高い比率は後半の低い収量と一致していましたが、タイミングは困難です。市場はしばらく高価ではないため、カウントダウンクロックではなく、酒のコードです。この比率には制限があります。米国の大企業の多くは、海外で多くのお金を稼ぎ、金利と利益率を稼いでおり、このシリーズは長い強気市場で増加し続ける可能性があるため、他の指標で使用するのが最善です。それにもかかわらず、200％を超えることはまれであり、排水圧縮または成長が冷却された場合、将来的には収益を下げることができます。成長は、数十年の強気市場で冷却されます。
フォーチュンのニック・リッチェンバーグは、米国の株式の総額がGDPの約363％に急増したと報告しました。ドットコム時代の212％よりもはるかに高かった。インフレーション。
JPMorgan Asset ManagementのDavid Kellyは、1980年代半ばからほとんどの利益を主張しており、レーガン時代以来の利益の大部分を主張しています。 AIブームは中心です。 GPT-5の打ち上げは圧倒的で、夏の販売は1兆ドルで、多くのGenaiプロジェクトが失敗し、データ中心の建設は消費者支出のGDPブーストに一致し、AIユニコーンは薄い利益にもかかわらず2.7ドル2.7 $ 2.7の高い評価と一致しました。今日のリーダーは、1990年代のドットコムの名前よりも過大評価される可能性があります。
H1 2025 GDPの約1.75％の弱点とジョブデータの衰弱により、これらすべてが冷却されているため、国際株式、コア債券、および米国のメガキャップを超えた代替案の多様化をアドバイスすることができる戦略家は、タイミングが著しく長い後に不確実です。
バフェットのプレイブックとは、市場価格が経済よりもはるかに先を行っており、200％以上の読み物があり、価格に含まれる楽観主義と一致しない限り、確率は正常であることを意味します。 Buffett’s Playbookでは、この背景は、品質、現金生産、強力な堀、すでに稼働しているよりも、「太ったピッチ」を待つ忍耐を好みます。
このストーリーでは、フォーチュンは作成AIを使用してドラフトドラフトを支援します。編集者は、投稿する前に情報の正確性を確認しました。
Fortune Global Forumは、2025年10月26〜27日にRiyadesから復帰します。CEOとグローバルリーダーは、ビジネスの未来を形成する動的で招待的イベントを収集します。招待状を申請してください。
