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多くの英国のペニー株は、今日の都市アナリストの目には非常に過小評価されているようです。そして、小さな市場がすぐに驚くべき転換を展開するという保証はありませんが、今では長い時間がかかりました。この空間に隠された宝石があることは間違いありません。
私の目を引いたペニーの在庫の1つは、ペブルグループ（LSE：PEBB）です。より正確には、今月初めにLiberum Capitalアナリストが提供する95pの価格目標は、現在の株価の90％以上です。
さらに、これは7月から繰り返されました。言い換えれば、アナリストはこの株について楽観的であり続けています。
それがすること
小石の株価は5年間で約50％下落しており、7400万ポンドの時価総額を会社に提供しています。だから私たちはここで小さな会社を見ています。 2019年末にリストされ、それ以来約60％減少しています。
同社は2つのビジネスを運営しています。 FacilisGroupは、米国とカナダのディストリビューターにビジネスソリューションを提供するデジタルプラットフォームです。一方、ブランドの追加は、プロモーション製品とブランド製品を大企業に販売および配布することです。
音
ここで好きなことがたくさんあります。まず第一に、これは非常に大きなニッチ市場です。 ASI（Advertising Specialty Institute）によると、米国のプロモーション製品業界は、経済的背景にもかかわらず昨年260億ドルに達しました。
また、多くのペニー株とは異なり、ペブルは定期的に収益性があります。 2024年には、2020年に620万ポンドの営業利益を記録しました。当社の1株当たり収入（EPS）は来年16％増加すると予想されます。
この予測によると、株式フォワード価格競争（P/E）の比率は11.3です。特に、6月にPebbleが600万ポンドの純現金のポジションを持っていることを考えると、それは特に高い排水ではありません。
株式も配当を支払います。現在の予測率は3.5％であり、この予備支払いは予想される収入によって簡単に補償されます。
最後に、同社は最近、市場の期待（約1億2,000万ポンド、純利益630万ポンド）と一致すると予想されています。
Chris Lee CEOは、この見通しはブランドの追加の新しい契約によってサポートされており、18の新しいパートナーとFacilisGroupによってサポートされていると述べました。そして、これは「厳格なマーケティング予算の挑戦的な経済的背景にもかかわらず」でした。
景気後退のリスク
挑戦的な市場に関するこの最後の意見は私を心配しています。税関の不確実性は、プロモーション製品市場には理想的ではない、景気低迷への恐怖を引き起こしています。
バークレイズは50/50を提供し、米国の景気低迷の機会を提供しています。
H1では、Pebbleの売上は4％減少して5860万ポンドで、税収は2.6mから10％減少しました。来年に先立って、売上は1億3300万ポンドになると予想されます。基本的に、それは2022年と同じであり、最高の成長ではないことを示しています。
私の動き
小石について好きなことがたくさんあると思います。定期的な利益、融資管理、適切な配当があります。それは他のほとんどのペニー株よりもはるかに高品質であり、特に経済的不確実性が解決された場合、50pで機能する可能性があると思います。
しかし、現在の成長率は圧倒的だと思います。状況を評価すれば、今日の私自身のポートフォリオにはより良い宇宙ストックがあると思います。
