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近年の市場のボラティリティは、一部の株式に圧力をかけて、すでに安い株式をさらに下落させています。私は今年初めからウォッチ・リストにFTSE 250株を1つ持っていました。 1月末に10余年ぶりに最低値を記録した後、今が枚数少ないと思います。しかし、見通しが積もっていますか?
最近の問題
私はヒルトンフードグループ(LSE:HFG)について話しています。株価は過去1年間で40%下落し、1月末の取引更新によると、2026年の利益は10〜20%減少する可能性があります。推論の観点からは、Foppen事業の中断、インフレ圧力、および全体的な需要の減少が言及されています。
ポッペン問題は投資家にとって最大の悩みと言えるでしょう。シーフードの専門ブランドであるこのブランドは、米国の規制の制限により大きな打撃を受けました。現在、アメリカはギリシャのFoppen施設でサーモンの出荷を制限しています。これにより、会社は一時的に生産をオランダに移転する必要がありました。
問題と利益の警告のため、株式はますます低くなり、一部の人々は現在過度に低価格であると考えています。過去10年と比較して株式が取引される位置を考慮すると、これが10年に一度の機会といえる理由が明らかです。
楽観的な理由
基本的に、経営陣は問題を認識し解決するよう努めています。同社はポートフォリオ全体を見直し、コスト削減や再編のための潜在的な措置を検討しています。私は近い将来にFoppenの売却を排除しません。少なくとも上級指導者は変更が必要であることを認識しているので、これは重要です。
これに加えて、当社は拡張機会を活用しています。これには、ウォルマート供給契約を締結したカナダとサウジアラビアが含まれます。これは、ビジネスの他の分野でリスクを分散させるのに役立ちます。
最後に、Foppenの問題を解決することができます。今年後半に米国当局との進展が行われると、大規模な集会が引き起こされる可能性があります。解決できなければ、法人を売却して転倒するのも別の方法です。どちらにしても、これは何年も続く問題だとは思わない。したがって、長期的な投資の観点から、株価はより明るい未来を享受できるでしょう。
公正価値のベンチマーク数値である10を使用しているため、価格に対する収益率は8.2なので安価です。現在、株式が取引される場所を考えると、これはまれな機会だと思うので、それを私のポートフォリオに追加することについて真剣に考えています。


