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数年前にこのFTSE 100の配当株に（私にとっては）比較的多額の投資をしたとき、私は大きな期待を抱いていました。今ではすでにそれを超えています。
この銘柄は、2019年にFTSE 100の保険会社プルデンシャルから独立した資産運用会社M&G（LSE: MNG）です。2021年に株式市場がパンデミックによって打撃を受け、独立企業としての初期の頃は容易ではありませんでしたが、最近では急落しています。
Ｍ＆Ｇ株は昨年３０％上昇した。しかし、5年間では35％しか増加せず、変動性が高かった。しかし、私は直線的に上昇することを期待して株を買ったわけではありません。最大の魅力は当時10％近い配当利回りでした。このままだと、株価が上がらなくても、8年で私の資本は2倍になります。これまでのところ、両方を梱包しました。配当金の再投資で株価は約６割上昇した。
M&Gの配当は高額だ
取締役会が資金を捻出できない場合、非常に高い収益は持続不可能になる可能性があります。 M&G の配当は適切であると判断しており、これまでのところ安定しています。取締役会はこの数字を5年連続で増加させており、今後の成長率は緩やかながらも2%まで上昇すると予想している。いつものように、保証はありません。
配当金が自己投資個人年金 (SIPP) に反映されると、間違いなく違いに気づくでしょう。配当金を再投資することでリターンが得られ、ここが配当株の真価を発揮するところです。
11月5日に発表されたM&Gの第3四半期決算は堅調ではあったものの、華々しいものではなかった。運用資産総額は３％増の３６５０億ポンドで、今年これまでの純流入額は計３９億ポンドとなった。
先週、投資家がAIバブルを懸念し、FTSE 100は1.64％下落した。 Ｍ＆Ｇの株価は２．１６％とやや下落ペースが速かった。今週はボラティリティがさらに高まる可能性があります。誰も知りません。どうなっても売れないと思います。代わりに、私はあらゆる下落を利用して賭け金を増やし、より高いリターンを獲得します。その理由は次のとおりです。
価値とリターン
M&G株は現在264.1ペンスで取引されている。 2024年の年間配当は1株当たり20.1ペンスとなった。 2025 年に 2% 増加すると仮定すると、配当は 1 株あたり合計 20.5 ペンスとなります。今日の株価に基づくと、将来収益率は 7.76% です。
さて、次の数週間が混乱に陥り、M&Gの株価が10%下落して237.7ペンスになったとしましょう。これにより、新規投資家の期待収益率はさらに8.62%に上昇します。株価が20％下落して211.3ペンスとなった場合、9.7％まで上昇する。おお。これは、市場下落時に配当株を購入することが有利であることを示しています。参入価格が低いと資本成長の可能性が高まるだけでなく、収益も増加し、それによって長期的な収入が向上します。
ただし、リスクがないわけではありません。株式市場の低迷は運用資産と純流入に影響を与え、最終的に利益をもたらします。業績不振が長期化すると配当が危うくなる可能性がある。 M&G は競争の激しい市場でも事業を展開しており、多くの企業が同社のビジネスを利用しています。
長期的な視点
現在、M&G の株価収益率はわずか 10.6 倍であり、かなりの価値があるように見えます。株価が下落すると、他のすべてが同じであれば、株価ははるかに良い価値があるように見えます。相場が下がらなくても、インカム重視の投資家であれば検討する価値はあると思います。しかし、そうすれば、私は恩恵を受けるでしょう。
