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中東紛争のために原油価格が上昇し、株式市場の崩壊の考えが人々の心の中に再び浮上した。有名人のインジケーターが赤く点滅しているのを見ると、墜落が近づいているのか、すでに進行中なのか、それともバックグラウンドで静かに冷却されているのか疑問に思います。
億万長者の投資家であるウォーレン・バフェットの名を冠したアナリストが市場の健全性を測定するために使用する主な尺度の1つは、最近の史上最高値を記録しましたが、その後の下落傾向を見せ始めました。
これはグローバル市場にどのような意味がありますか？
バフェット指標とは何ですか？
バフェット指標は市場価値を経済と比較し、一般に時価総額をGDPで割って測定します。簡単に言えば、本物の経済と比較して、株式は全体的にどのくらい高価ですか？
100％を超える数値は、市場が過大評価されたことを意味します。つまり、経済が1年間生産するよりも多くの価値があるという意味です。最近、この指標は史上最高値の221.6％から約216％に緩和されました。それでも非常に高いですが、反転の始まりのようです。
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それでも高い数値は衝突を意味しませんが、軌道変化の初期の兆候かもしれません。
イギリスの投資家が準備できる方法
英国の投資家は、崩壊の正確な時点を推測するのではなく、さまざまな結果に備えて集中することができます。現金の蓄積、危険なポジションの縮小、防御株の所有権の設定など、いくつかの実用的なステップが役立つことがあります。
典型的な防衛選択肢の1つは、英国と米国の一部の地域で電気およびガスネットワークを所有および運営するNational Grid（LSE：NG.）です。この巨大なユーティリティ企業は、重要なエネルギーインフラストラクチャを運営しながら規制された収益を得るため、日常的なボラティリティから収益を保護します。
激動の時期にさらに安定しているだけでなく、優れた所得資格も備えています。インフレに合わせて配当金を広く増やす政策で、31年間中断なく配当金を支給しました。これが所得投資家が見たい一種の特性です。
現在の配当率は約80％で、現金創出が強く、キャッシュフローが配当金を約3.6倍充当しています。
価値の面では、約17のリーディング株価リターン（P / E）で取引され、わずかに高いです。しかし、2025年度の結果は、英国と米国のネットワーク全体の強力な成果と戦略的投資に支えられ、基本利益が約12％増加するなど印象的でした。
危険がないわけではない
過剰な負債負担は、頑固な金利が時間の経過とともに国立グリッドの利益を圧迫できることを意味します。最近石油・ガス供給衝撃も影響を及ぼした。高いエネルギー価格とボラティリティにより、ユーティリティの調査が強化され、政府と規制機関は経済性と供給のセキュリティについてもっと懸命に考えました。
一方、再生可能エネルギーを支援するためのインフラストラクチャへの投資ケースを強化しました。この種の長期的かつ規制された投資プログラムは、経済的救助を受けながらも円滑な結果を得るのに役立ちます。
安全にプレイ
状況が揺れている場合、防御的な株式は市場を完全に排除することなくリスクを軽減する方法を提供します。規制された収入と長期配当金の支払いの歴史を持つ不可欠なインフラプロバイダとして、ナショナルグリッドは考慮する価値がある企業です。
安定したキャッシュフローとインフレ連携所得が結合され、多様化されたポートフォリオの一部として合理的な候補となります。しかし、最近見た守備分けはそれだけではありません…
