画像ソース：The Motley Fool
ウォーレン・バフェットは「寝ながらもお金を稼ぐ方法が見つからなければ死ぬまで働くことになるだろう」と警告したことがある。これを行う1つの方法は、給料だけに頼るのではなく、株式などの資産に受動的収入フローを構築することです。
しかし、特に今日の市場では投資が難しいかもしれません。 FTSE 100は最近、中東紛争、原油価格の上昇、インフレ、金利の引き下げのリスクのため、高点に比べて10％以上下落しました。
投資家がイギリス経済を心配するにつれて、国内に集中しているFTSE 250はさらに大きな打撃を受けました。人々がすべてを売って現金に隠すように誘惑するのはまさに一種の乱流です。
バフェットプレイブック
バフェットのプレイブックは非常に異なる。彼は投資家に、「他の人が貪欲なときに恐れて、他人が恐れているときに貪欲に」と言います。
現在、一部の英国の株式は、まともなファンダメンタルにもかかわらず、災害レベルの価格を示しています。
高収益、低価格
巨大プライベートエクイティ3iグループ（LSE：III）は過去10年間で約469％成長しましたが、4月以降株価は30％近く下落しました。アナリストは、2026年の将来の株価収益（P / E）比率を約4倍と推定しています。これは長期成長の勝者にとって非常に安価な数値です。
決定的に、最近の数値は、ビジネスに問題があることを示していません。 2025年3月までの期間中、株主資金の総収益率は25％であり、1株当たり純資産価値は大幅に成長しました。主要な保有企業であるヨーロッパの割引チェーンであるActionは、引き続き2桁の割合で売上と利益を成長しています。
実際、保有資産の98％が2025年半ばまでの12ヶ月間で収益が増加しました。したがって、今回の価格下落は、明らかな運用上の問題ではなく、感情と高価格に関するようです。
厳しい市場
イギリスの住宅建設会社Vistryが別の例です。ある評価サービスでは、予想P / Eを約5.3として提示し、これは投資家が将来の利益に非常に慎重であることを示唆しています。これは確かな注文量と売上高と物量の成長計画にもかかわらずそうです。
同じ文脈では、イージジェットは約5の予想P / Eで取引されます。ただし、原油価格の下落と旅行需要回復で売上及び利益回復が期待される。
もちろん何も保証されません。 3iグループはアクションと集中ポートフォリオに大きく依存しているため、ヨーロッパの消費者支出の深刻な低迷やプライベートエクイティの評価の急激な低下は被害を受ける可能性があります。
そして、金利がより長く高い状態を維持したり、地政学的状況が悪化したりすると、3つの株式すべてがしばらくの間ボラティリティを持続する可能性があります。
危険もなく報酬もない
バフェットは自由を購入するので、消極的な収入が大好きです。配当金、利子、長期成長は、机にいても寝ているかにかかわらず、流れ続けることができます。
現在の調整などの市場の下落は、手頃な価格で強力な企業と一緒に収益の流れを構築するための一般的な機会になる可能性があります。
しかし、これにはリスク管理も必要です。いくつかの部門にお金を分散させ、防御的な株式と現金をいくつか維持し、ボラティリティは恐れているのではなく、正常なものであることを受け入れることです。
