画像出典: ゲッティイメージズ
配当株は、株価が上昇すると資本の増加に加えて収入も得られるため、優れています。事実上、投資家は同じサクランボを二口得することになる。
たとえ株価が停滞しても、配当金は投資家への忠誠心に報いるものです。そして、価格が下落すると、配当金の再投資によってより低い水準の株式が解放され、株価が回復したときに実際に利益を得ることができます。
FTSE 100インカム株の大ファンとして、IGグループのシニア市場アナリストであるクリス・ビーチャム氏が、安定した十分に支持された配当を挙げて、注目すべき3つの「配当スター」を強調しているのを見て興味をそそられた。
これらはいずれも私が尊敬する企業であり、FTSE 100 の中で最も安全な株主配当と成長の可能性を提供しています。この状況が今後も続くという保証はありませんが、株式と株式 ISA または自己投資型個人年金 (SIPP) のバランスをとるためには、この 3 つすべてを検討する価値があると考えています。
HSBC は収入と成長を実現します
ビーチャム氏の第一希望はHSBCホールディングス（LSE：HSBA）だ。同氏は、アジアに特化した銀行が「過去5年間に着実に配当を増やし、信頼できる収益株としての評判を再構築した」と述べた。
現在、堅調な利益と資本規律に支えられ、収益率はわずか 5% をわずかに上回っています。ビーチャム氏が言うように、「投資家は過度のリスクを負うことなく、安定した持続可能な収益源を得ることができます。」
HSBC も成長を遂げており、株価は過去 12 か月で 48%、5 年間で 202% 上昇しました。
それにもかかわらず、株価収益率（PER）は 10.5 倍と、株価は妥当な水準にあります。リスクには金利低下や米中貿易摩擦が含まれ、利益率が圧迫される可能性がある。しかし、長い目で見れば、補償を受けることは正当化されるように思えます。
アビバ株が高騰中
次に保険会社アビバ(LSE:AV)です。株価は1年で41％、5年で152％上昇した。好調にもかかわらず、利回りは5.3％となっている。
ビーチャム氏は「シンプルなビジネスと強力なキャッシュ創出」を強調している。配当は十分に保証されており、健全な資本準備金によって裏付けられており、信頼できる収入源となっている、と同氏は言う。
私もそう思います。 CEO の Amanda Blanc の下で、Aviva はよりスリムかつ効率的になりました。しかし、株価は現在PERが28倍と割高に見えるが、より広範な株式市場の暴落が資産管理セクターのキャッシュフローに打撃を与える可能性がある。しかし、長期的な視点で検討する価値はあると思います。
セインズベリーズも美味しそうですね。
J・セインズベリーはFTSE 100のダークホースであり、業界リーダーのテスコの影に隠れている。しかし、株価は1年で25％、5年で65％も上昇しました。
リターンは3つの中で最も低く、2.8%です。配当は2023年と2024年に1株当たり13.1ペンスに据え置かれたが、2025年には3.82％増の13.6ペンスとなった。食品価格戦争、インフレ、人件費の上昇による利益率の圧迫が懸念されている。
同株のPERは14.75倍で、他の2銘柄よりも割高となっている。ビーチャム氏は、支払いが効率の向上と安定した食料品需要に支えられ、「回復力のある取引と強力なキャッシュフロー」を挙げている。私たちは、生活費の危機が緩和され、買い物客がより多くのお金を使えるようになることを願っています。
3 つの収入ヒーローはすべて、収入と成長の融合、そして比較的安全な支払いを提供するため、検討する価値があります。これらはFTSE 100の中で最も安全な配当銘柄ではないかもしれませんが、かなりそれに近いものだと思います。投資家は短期的なボラティリティを克服し、時間の経過とともに配当が複利になるように長期的な視点を持つ必要があります。
