インドで育ったドゥルブ アローラさんの母親は、彼に経済面での重要なアドバイスを 1 つ与えました。そのアイデアは銀行にお金を貯めることでした。
しかし、現在シンガポールに拠点を置くフィンテックプラットフォームSyfeの創設者であるアローラさんは、母親のアドバイスに従うことは自分のお金が「まったく何もしない」ことを意味することにすぐに気づきました。
「私たちにはかなり強力な貯蓄文化があります」とアローラ氏は言い、アジアのしばしば不安定な経済と政策の歴史を引き合いに出します。しかし、インフレと低金利は最終的に家計貯蓄の価値を目減りさせます。 「時間が経つと、インフレの影響で、銀行に預けた100ドルは実質的に101ドルではなく98ドルになってしまいます。」
アジアの家計は、投資や資産ではなく、純資産の 50% を現金で保管することがあります。一方、米国や欧州などの先進市場では、この数字は 15% 近くになります。
しかし、アジアの保守的な態度は変わり始めています。アジア人は裕福になるにつれて、さまざまな投資の選択肢を模索しています。株式市場の堅調なパフォーマンスも、アジア太平洋地域全体で個人投資家の新たな波を引き起こしています。
HSBCのエコノミストらは1月9日のリポートで「アジアの家計が徐々に株式市場に参入しつつある」としながらも、「全体的な株式投資は依然として非常に低い」と指摘した。同銀行は、低利回りの現金から高利回りの投資への着実な移行により、「今後数年間、より多くの資金が株式市場に流入し続ける」ことを意味し、海外投資家への依存度が低下すると予測している。
近年、アジアのユーザーの間で投資や資産管理への関心が高まっており、数多くのフィンテック アプリが登場しています。 Syfe、Stashaway、Endouus などのオルタナティブ ファイナンス プラットフォームは、現金管理から管理ポートフォリオやオプション取引まで、さまざまな投資オプションを提供していることがよくあります。アローラ氏は、課題は「お金を保有することと富を増やすことの間のギャップをどのように埋めるか」、そして「より多くの人に貯蓄を投資する自信を与えるにはどうすればよいか」だと語る。
アローラ氏は、世界金融危機直後の 2008 年に香港の UBS で投資銀行家としてキャリアをスタートしました。アジアの比較的急速な回復にも関わらず、アローラ氏は、この地域の専門家が富を蓄積しているものの、それを管理する方法を知らないことに気づきました。 「彼らは医師、弁護士、コンサルタントといった賢い人たちで、職業的にはうまくいっていましたが、自分のお金をどうすればいいのかわかりませんでした」と彼は言う。
彼は 2019 年に Syfe を立ち上げましたが、それは別の世界的危機、つまり新型コロナウイルス感染症 (COVID-19) のパンデミックが発生する数か月前のことでした。しかし、パンデミックは結局、Syfeのようなフィンテックプラットフォームにとってチャンスとなった。人々が突然金融市場に参加する時間ができたため、「これが投資家の行動変化のきっかけとなった」とアローラ氏は説明した。
たとえば、米国では、家に閉じこもっている人々がロビンフッドなどのプラットフォームを通じて株式取引に参加し始めています。ソーシャルメディアに刺激されて、これらの個人投資家はゲームストップやAMCなどのいわゆるミーム株を大量に取引し始めた。
それ以来、Syfe は母国のシンガポールからオーストラリアや香港などのアジア太平洋の新興経済国に事業を拡大しました。このプラットフォームはユーザーベースと企業収益の両方で成長を続けており、同社は 2025 年の第 4 四半期には黒字化を達成したと主張しました。現在では、同社は「自立した組織」になっているとアローラ氏は言います。
Syfeは昨年8,000万ドルのシリーズC資金調達ラウンドを完了し、ニューヨークを拠点とするValar Venturesや英国を拠点とする投資会社Unboundなどの大手投資家から支援を受けている。
同社によると、プラットフォームのユーザーは昨年、8,000万ドルの手数料を節約しながら、20億ドル相当の収益を上げたという。
アローラは現在、既存市場におけるサイフの存在感を強化しようとしている。昨年、同プラットフォームは、Syfeでポートフォリオの多様化を目指す認定投資家向けの個人信用など、ユーザー向けにカスタマイズされたサービスの展開を開始した。サイフは2026年にオプション取引を開始する予定だ。
アローラ氏は、時間の経過とともに、多くの Syfe ユーザーが、Syfe が管理するポートフォリオへの資金投資から、証券会社や収益ポートフォリオでのより積極的な取引まで、より大きな投資リスクを引き受けることに慣れてきたと指摘しています。
しかし、彼は最終的にはサイフを北アジアと中東の新しい市場に持ち込みたいと考えています。この地域には、アロラ氏が言うところの「大衆富裕層」、つまり多額の投資可能な資産と平均以上の収入を持っているものの、依然として富裕層のカテゴリーには分類されない人々が多数住んでいる。
「この層は歴史的に『中間層』に位置しており、基本的なリテールバンキングには大きすぎるが、従来のプライベートバンクではサービスが十分に受けられていないことが多い」と同氏は説明する。


