Salesforce の中核事業は、Software-as-a-Service と顧客関係管理 (CRM) プラットフォームですが、Slack や他のいくつかのプラットフォームも所有しています。
同社はかなり長い間人工知能の分野に携わっており、現在は Agentforce と呼ばれるエージェント AI プラットフォームの推進に注力しています。
AI エージェントはサポートから営業まですべてを行う必要があります。同社は最近、Salesforce ヘルプから検索機能を削除し、Agentforce に置き換えました。
この動きは、Idea Exchange サイトの顧客から非常に怒った反応を呼び、同社はすぐに対応して、現在 11 月 15 日に公開予定の検索機能を復活させると発表した。
すべての投資家は、AI エージェントが単純な検索を置き換えることはできないことを覚えておく必要があります。
同社はまた、新たな市場に参入する計画も発表した。
「2025年10月14日にサンフランシスコで開催されたDreamforce 2025カンファレンスでのジム・クレイマー氏とのインタビューで、ベニオフ氏は、SalesforceがAgentforceエージェントITサービスによるITサービス管理（ITSM）に移行していると語った。彼はこれを同社の既存の存在感を活用する方法だと考えている。私はそれはむしろプラットフォーム戦略だと思う」とTheStreetのMoz Farooque氏は書いた。
Salesforce は、エージェント AI を使用して IT サービス管理市場に参入する準備ができています。
画像ソース:ラム/ストリンガー（ゲッティイメージズより）
Salesforceの第2四半期の売上高は前年同期比10%増の102億ドルとなった。
9 月 3 日、Salesforce CRM は 2026 年度第 2 四半期の業績を報告しました。
Salesforceの会長兼最高経営責任者（CEO）のマーク・ベニオフ氏は「当社は、収益、利益率、キャッシュフロー、cRPOのすべてにおいて好調な業績を達成し、上半期を素晴らしい四半期で終えた。2026年度には営業キャッシュフローが150億ドル近くとなり、記録的な年となることを期待している」と述べた。言った。
収益のハイライトは次のとおりです。 売上高 102 億ドル、前年比 10% 増 営業利益率 22.8% 純利益 19 億ドル、前年比 32% 増 同社は 2026 年の第 3 四半期の通期見通しを示しました。 第 3 四半期の売上高 102 億 4000 万ドルから 102 億 9 千万ドル 年間営業利益率 21.2% 年間営業キャッシュ フローの伸び率 前年比 12% ～ 13% 2026 年のバンク・オブ・アメリカのアナリストは次のように述べています。 新しい価格設定により、Agentforce の導入が促進される可能性があります。
バンク・オブ・アメリカのアナリストであるブラッド・シルズ氏とマット・ブロック氏は、サンフランシスコで開催されたDreamforceカンファレンスのSalesforce Analyst Dayに出席した後、Salesforce株に関する意見を更新した。
その他の AI 銘柄:
株式市場は笑い、パランティアは戦いを再定義した。ゴールドマン・サックス、エヌビディアの株価目標を調整ジェフ・ベゾス氏、AIバブルについて率直なメッセージを送る
アナリストらは、十数社のSalesforceパートナーとの協議の結果、Agentforceのパイプラインを段階的に構築することで、Sales CloudとService Cloudの需要が着実に改善する可能性があることを示唆していると述べた。
2027年度と2028年度のフリーキャッシュフロー（FCF）予想を162億ドル（2.5％増）と185億ドル（3.7％増）に引き上げた。アナリストらは、Salesforce が Agentforce に対してより柔軟な価格設定とパッケージ化戦略を導入したと指摘しています。
関連：主要なカンファレンス後にアナリストがAMD株価を再評価。
同社の Agentic Enterprise ライセンス契約 (AELA) では、Agentforce、Data Cloud、および Mulesoft を無制限に使用できます。 Silis 氏は、AELA の導入により導入が促進され、より広範なエージェント展開と大規模な Lighthouse 顧客に向けた進展も加速する可能性があると述べました。
アナリストらはセールスフォースの下振れリスクを指摘している。ポイント ソリューションおよびプラットフォーム ベンダーとの競争 Salesforce の買収の歴史は、買収したテクノロジーを統合する継続的な必要性を考慮すると、より高いレベルの実行リスクを引き起こす可能性があります。エンタープライズアプリケーション支出の周期的な性質と関税による需要の減少は、売上高の成長に対するリスクを表しています。
シルズ氏は、2026年のFCF予想の19.1倍の企業価値対FCF比率に基づき、目標株価を325ドルとし、「買い」の格付けを繰り返した。
重要なポイント: Salesforce の第 2 四半期の収益は 102 億ドルで、前年同期比 10% 増加しました。同アナリストは「買い」の評価を繰り返し、目標株価は３２５ドルとした。アナリストらは２０２７年度のＦＣＦ予想を１６２億ドルに引き上げた。
関連：アナリスト、インテル株予想を再設定。
