爆撃、ドローン攻撃、主要な海上通路および産業閉鎖が続くにつれ、イラン紛争が3週目に入っています。そして終わりが見えない中で、地元の戦争が世界中に及ぼす影響が市場で測定され始めました。
最近数日間、私たちは紛争が「4〜5週間」で終わるという約束の中で、より緊急の市場ストーリーを扱いました。しかし、中東の主要な海運通路と産業がまだ閉鎖されているため、投資家は地域の紛争が長期化する可能性があるという立場を取り始めました。
イラン戦争は「非常に完了」と宣言されており、アスタリスクで続く。ゴールドマンサックス、2026年の残りの期間の間に原油価格目標をリセットするイランの衝撃的な脅威、石油を200ドルに引き上げ中東紛争がAI「黒白鳥」事件の始まりか？
その結果、これまでエネルギー価格が上昇し（金曜日、米国WTI原油が97ドルを超えました）、紛争がドナルド・トランプ大統領が定めた5週間の有効期間を超えると、世界の食糧安全保障、製造、チップ製造に及ぼす影響について懸念が高まっています。
地政学的不確実性と紛争がビジネスにとって悪いため、株価調整もありました。詳細については、S&P 500の温度を調べました。先月の指数の上位と下位の20株は、市場の底で何が起こったのかを一般化します。
どうしたの？
これらのいくつかは驚くべきことではないかもしれませんが、中東の紛争に巻き込まれた業界に関連する株式は、過去1ヶ月間で株式が最も顕著に増加しました。
肥料会社
肥料メーカーのCF Industries Holdingsは34％上昇し、指数で最高の成果を上げた株でした。前の話では、窒素肥料に含まれるかなりの量の成分が中東でどのように見えるかについて説明しました。運送路はまだ閉鎖され、春工場の直前に肥料価格が急上昇すると予想されます。別の化学会社であるLyondellBasell Industries NV（6位、+23％）も共感が上昇しています。
関連項目：イラン紛争が続く場合に心配する必要があるのは、原油価格の上昇だけではありません。
エネルギー名
次に、石油会社があります。この指数で2番目に良い成果を上げたテキサス・パシフィック・ランド・コーポレーションは、石油とガスの収益で収益の半分以上を占めています。原油価格の上昇により、過去数ヶ月でほぼ29％も急上昇しました。
エネルギー価格の急騰は業界の株式にも役立っており、S&Pエネルギー部門は過去1カ月間で6.5％以上上昇しました。 Occidental Petroleum Corp（5位）、APA Corporation（7位）、Valero Energy（14位）、EOG Resources（19位）、EQT Corp（20位）がリストの大半を占めています。
しかし、イラン紛争に加えて、市場には他の興味深い話も浮かんでいます。
奇妙なことは
先月、この指数で3番目に良い成果を上げたModernaは、今年の指数で28.3％上昇した最高の成果を出した株です。これには、米国政府食品医薬品局（FDA）の心の変化、新しい組み合わせのCovide-19とインフルエンザワクチンへの肯定的な手紙に感謝できます。
もう一つの驚くべき事実もあります：
コインベース（＃4）：デジタル資産が回復し、+27％。ビットコインが71,000ドル上に戻りました。 Netflix（＃10）：Warner Bros。ディスカバリー取引から退き、競合他社であるパラマウント・スカイダンスが買収した後、+19％の問題は何ですか？
勝者がいるのは良いことですが、市場で敗者はどうですか？簡単な答えは、企業がエネルギーや化学製品の価格の影響を受けるということです。しかし、特にインフレと金利のやり取りに関連して進行中の紛争のためにはるかに多くの反響があります。
住宅建設
これは、その期間中に指数の最悪のパフォーマンスを示したBuilders Firstsource Inc.で最もよく示されています。これは先月と比較してほぼ31％下落しました。サプライチェーンの中断は価格の上昇を意味し、米国が今年の金利を下げることを防ぐことができます。
これは今週の住宅ローン金利が上昇し、リストに上がったLennar（17位、-21.4％）などの同僚を含むすべての住宅建設会社にとっては悪いニュースです。
関連項目：イラン戦争による住宅ローン金利の急上昇
しかし、住宅建設や住宅改良ビットに関連する他の株式にはよくありません。産業代理店Pool Corporation（9位、-24％）、建築材料会社CRH Plc（16位、-22.2％）、Stanley Black＆Decker Inc（-22.4％）、塗料会社PPG Industriesがすべてリストに掲載されました。
旅行ブランド
急騰する原油価格に敏感な旅行会社は市場で損害を受ける代表的な企業だ。リストで3番目にパフォーマンスが低下した企業は、Carnival Corpで過去1ヶ月間に27.9％下落しました。これにはサウスウエスト航空会社（6位、-25.2％）とユナイテッド（8位、-24.3％）が合流しました。
個人クレジット名
「民間信用伝染」の懸念で金融圏が打撃を受けた。先月の指数で4番目に最悪の実績を示したのはアレスマネジメント（4位、-26.2％）で、最大7つの固有の民間信用ファンドが引き出しを制限または鈍化し、こうした高収益、高リスク投資の安全性に対する懸念につながりながら下落しました。
半導体名
Microchip Technology（10位、-23％）やNXP Semiconductors（11位、-23.7％）などの半導体名も下位20位のリストに掲載されました。これは事業固有の要因に関連している可能性がありますが、イラン紛争が迅速に解決されないと、チップメーカーがイラン紛争に関与する可能性があるという漸進的な認識のためかもしれません。
関連項目：市場はついにイランのエネルギーと農業のリスクを確認しました。なぜ彼らは「AIブラックスワン」の可能性を無視しているのですか？
奇妙なことは
一般的に配送箱や包装に使用されるコンテナボードの価格が急落し、International Paper（7位、-24.4％）とSmurfit WestRock plc（20位、-20.5％）でも大きな打撃を受けています。
今月の指数で2番目に実績の低い会社はGenuine Parts Companyで、2社に分割する計画を発表してから29％以上下落しました。これはイラン紛争と共通点がないようですが、自動車市場の状況に関連している可能性があります。
Brown-Formanの株価の下落は、現在進行中の危機に関連しているのではなく、長年にわたって蒸留酒の需要が減少したことに関連しているようです。
