市場の不確実性が深まり、仮想通貨全体にわたって信頼が低下し続ける中、イーサリアムは新たな売り圧力に直面している。数週間にわたる値動きの鈍化と回復の試みの失敗を経て、ETHは持続的な需要を呼び込むことに苦戦しており、市場が弱気サイクルの初期段階に入る可能性があると警告するアナリストが増えている。
ボラティリティは依然として高く、地合いは弱く、下値リスクがより顕著になる中、トレーダーは資本投資を躊躇しているようだ。
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CryptoQuant の最新のオンチェーンおよびテクニカル分析は、なぜ懸念が高まっているのかを明らかにしています。イーサリアムの価格構造は下降三角形へと強化されており、このパターンは蓄積ではなく分配の期間によく見られます。
価格は明確に定義された下降トレンドラインを下回ったままであり、主要な移動平均線は引き続き頭上の抵抗線として機能し、上昇の勢いを制限します。この圧縮は、価格が安定しようとしても売り手が引き続き主導権を握る市場を反映している。
歴史的に、この種の技術的設定は下方修正の可能性を高めます。イーサリアムにとって、2,800ドルレベルは重要なサポートエリアとなっている。このレベルを継続的に下回る場合は、弱さがより広範に継続することが確認される可能性が高く、逆指値注文が実行された場合には損失が加速する可能性があります。
オンチェーン供給の強化が課題 イーサリアムの弱気な技術見通し
イーサリアムの価格構造はストレスを反映し続けていますが、オンチェーンのデータはより微妙なストーリーを伝えています。 CryptoOnchainが共有した分析によると、主要な取引所、特にBinanceで即時販売できるETHの量が急激に減少している。バイナンスのイーサリアム交換供給比率は0.032に低下し、2024年9月以来の最低水準となり、価格低迷が続いているにもかかわらず流動性供給が大幅に減少していることを示している。
イーサリアム取引所供給比率 |出典: クリプトクアント
この減少は、市場参加者がETHを取引所から自己保管に移していることを示唆しています。これは通常、差し迫った販売ではなく、長期的なポジショニングに関連したアクションです。実際的には、取引所のコインが少なくなると、しばしば下落トレンドを悪化させる当面の売り手側の圧力が軽減されます。イーサリアムが弱気なテクニカルフォームに陥っている間に供給の縮小が展開しているため、このタイミングは注目に値します。
チャートとオンチェーンデータのコントラストがますます重要になってきています。純粋にテクニカルな観点から見ると、下降トライアングルと継続的な抵抗には注意が必要です。ただし、需要が安定すると、為替の供給が減少するため、供給主導の動きが発生するリスクがあります。買い手が2,800ドルのサポートエリアを守ることに成功した場合、たとえ小規模な流入であっても、利用可能な流動性が減少するため、価格に大きな影響を与える可能性があります。
現在の市場は転換点にあります。下降トレンドラインを明確に上抜ければ、蓄積が分配に勝るという主張が強まり、支配的な弱気相場からバランスが崩れる可能性がある。
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弱気の構造がそのまま残っているため、イーサリアムは堅調となっている。
イーサリアムは日足チャートで2,930ドルの水準付近で取引されており、夏の終わりの高値からの長期下落を経て堅調に推移している。より広範な構造はテクニカル的に脆弱なままであり、価格はサイクルの初期に4,500ドルから4,800ドルの領域を超えることができなかった後も、依然として高値と安値を形成しています。この拒否は、ETHを拡大フェーズから調整および潜在的な分配フェーズに移行させる明らかなトレンドの変化を示しています。
ETH は主要レベルで統合 |出典: TradingView ETHUSDTチャート
トレンドの観点から見ると、イーサリアムは依然として主要な日次移動平均を下回っています。より速い移動平均線は急激に上昇し、当面の抵抗線として機能し続けていますが、111日と200日の単純移動平均線は高水準を維持しており、3,400ドルから3,600ドルの範囲に収束しています。この層状の抵抗は、勢いが有意義に改善しない限り、上昇を試みると強い売り圧力に直面する可能性が高いことを示唆しています。
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ここ数週間の価格変動は、回復というよりはむしろ優柔不断を反映している。 ETHはおよそ2,850ドルから3,050ドルの間の狭い範囲で変動しています。これは短期的な安定を示していますが、反転が確認されたわけではありません。当初の分析では売上の急増が大半を占めていたものの、その後の回復には買い手の強い参加がなかったため、出来高はこの見方を裏付けている。
技術的には、2,800ドルから2,900ドルのゾーンが依然として重要です。このエリアを確保すれば基地建設の可能性は保たれるが、決定的な崩壊があればさらに深い撤退への扉が開かれることになる。イーサリアムの構造を改善するには、3,200ドルから3,300ドルの領域を取り戻し、1日の平均下落率を上回る受け入れを取り戻す必要があるだろう。
ChatGPTからの注目の画像、TradingView.comからのチャート
