Devon Energy（DVN）がウォールストリートから衝撃的な情報を入手しました。ますます高まっているイラン戦争に関連するグローバルオイルショックの中で全体の話が変わっているようです。
最新の触媒は、いくつかの非常に優れたアナリストのアップグレード形態で提供されています。 Raymond JamesはDevonの目標価格を52ドルから62ドルに引き上げ、アウトプットグレードを維持しました。 TD Cowenも保有格付けを維持しながら目標を46ドルから50ドルに高めました。
これが意味するのは、アナリストが2026年の勢いを見せた後、現在非常に良好な実績を見せている株式に対してはるかに多くの上昇余力を期待しているということです。
しかし、より大きな同人は会社のファンダメンタルをはるかに超えて展開されています。
米国、イスラエル、イラン間の継続的な紛争は、数十年で世界中の石油供給に最も深刻な混乱を引き起こしています。問題の中心にはホルムズ海峡がある。
小さな地であるホルムズ海峡がなぜこんなに注目されるのか首をうなずく人々が多い。しかし、知っている人はこれが一般的に世界の石油供給量の約20％を運ぶ重要な玄関口であることを理解しています。
イランは海峡を通るすべての船を事実上中断した。これによりタンカーの交通が崩壊し、船舶への攻撃が増加している。これにより、ブレント油の価格がバレル当たり100ドルを超えたとCNBCが報じた。かつて126ドルまで上がったが、これは1970年代以降最大のエネルギー供給衝撃だ。
それが十分でない場合、私たちはワシントン内で政治的温度が上昇するのを見ています。重要な転換点は、ジョー・ケント米国国立大テロセンター所長がイランが「差し迫った脅威を加えない」と話し、核心の職位から退くことに決めた時でした。
その離脱は、紛争に関連する最初の高レベルの離脱を意味するという点で重要です。多くの専門家は今、戦争の方向が危機に瀕していると感じています。今、紛争とそれが引き起こす可能性のある経済的影響の不確実性が高まっています。
投資家にとって、これはすべて一つのことを意味します。原油価格の上昇はエネルギー株が上昇し、デボンがその取引の真ん中にあるということです。
Devon Energyは、原油価格と費用の規律の助けを借りています。
原油価格の急騰により、複数の石油株の貸借対照表が突然ひっくり返っています。以前に苦労していた企業は、突然金庫がいっぱいになることを目撃しています。同時に、既存のプレイヤーはより多くの基盤を確保しています。
レイモンド・ジェームズは、彼らの楽観的な見通しが、イラン紛争の後にデボンの上昇の可能性を高めていると述べた原油価格の上昇に基づいていることを明らかにしました。会社がすでに運営面で良い成果を出していたので、これは重要です。
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Devonは第4四半期の売上が41億2千万ドルで、予想値40億3千万ドルを超え、調整EPSは0.82ドルを記録しました。アナリストはまた、余剰キャッシュフローが9％向上し、資本効率が向上し、経営陣の実行に対する信頼が強化されたと指摘しました。
Devon Energyはコスト面でもかなりの進歩を遂げています。 Devonは、2025年末までに10億ドルの最適化計画の約85％を完了し、2026年までに年間10億ドルの削減目標を達成すると予想しています。
コスト規律はデボンの中心です。これは、Devonが石油からより多くのお金を稼ぐだけでなく、同時により良い生産者になることを意味します。
株式はそのような変化を反映しています。株価は現在までに約20％以上上昇しており、52週間の最高値が近くで取引されており、依然として11周辺の比較的緩やかなP / E比率を維持しており、価値評価支援がまだ残っていることを示唆しています。戦争が続くと、ここから上昇傾向だけが改善されます。
デボンエネルギーはイランの危機を通して衝撃的な新しい助けを受けます。
シャッターストック
Coterraの合併はDevonストーリーに別のレイヤーを追加します。
今は誰も原油価格を無視できませんが、会社の長期的な上昇は2026年第2四半期に完了する予定のCoterra Energy（CTRA）との合併計画に関連しているとロイターは明らかにしました。
アナリストは、合併企業が生産量の面でConocoPhillipsに続いて、2番目のLower 48地域で最大の生産者の1つになると期待しています。
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今回の取引により、Devonはすでに大規模な削減計画に加え、2027年まで毎年約10億ドルを節約し、原油価格の上昇、コスト削減、運営規模の拡大に対する堅固な財政的根拠を設けることになります。
それでも危険は残ります。
イラン戦争の地政学的背景は非常に不安です。イスラエルはイランの弱体化に進展があると主張しているが、ミサイル攻撃と代理介入が初期目標を超えて広がり、地域内で紛争が激化し続けている。金融・エネルギー市場が注目を集めています。
イランはまた、ホルムズ海峡を交渉カードとして利用し、敵と世界経済に圧力をかけるために閉鎖を脅かしてきました。
Devonは両側ともこれらの不確実性の影響を受けます。長期の紛争は、原油価格の上昇を維持することで収益を支えることができます。しかし、突然の縮小はこれらの利益を急速に逆転させる可能性があります。
Devon Energy投資家の主な示唆点Raymond Jamesは目標価格を62ドルに引き上げました。 TD Cowen 50ドルの売上高：41億2000万ドル（予想上回）急騰マクロリスク：戦争拡大と政治的分裂
論文は近いうちにさらに明確になっています。 Devon Energyは、世界で最も強力でユニークで珍しい触媒の1つであるグローバルエネルギー供給ショックから利益を得始めました。
原油価格が上昇し、アナリストがより楽観的に変化し、記念碑的な合併が近づくにつれて、株式はさまざまな成長傾向のために利益を得る。
しかし、最終的に最大の変数はDevonが制御できない変数です。エネルギー市場はもちろん、世界経済全般に衝撃を与える葛藤の道。
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