アーク・インベストメント・マネジメントの責任者であるキャシー・ウッド氏は、お気に入りの名前を何度も口にしたにもかかわらず、自信のある名前が集まったら、ためらわずに売って利益を得る。
それが彼女が先週やったことであり、彼女の最大のポジションの2つを手放した。
今年はウッド氏の投資戦略がうまく機能し、ファンドのパフォーマンスが主要市場指数を上回った。 10月31日時点で、主力のアーク・イノベーションETF（ARKK）は年初から54.5％上昇し、S&P500の16.3％上昇を大きく上回った。
ウッドの 2020 年の 153% という驚異的な収益は、彼女の評判を高め、忠実なファンを獲得するのに役立ちました。彼女の戦略は強気市場で急激な上昇をもたらす可能性があるが、ARKKが60％以上下落した2022年に見られたように、手痛い損失をもたらす可能性もある。
これらの変化は彼女の長期的な成果に影響を与えました。モーニングスターのデータによると、10月31日現在、アーク・イノベーションETFの5年間の平均年間リターンは0.09％で、これに対しS&P500の同期間の平均年間リターンは17.64％だった。
10月30日までの5日間で、アーク・イノベーションETFからは約15億ドルの純流出が見られた。
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キャシー・ウッドが投資戦略を説明
ウッド氏の投資戦略はシンプルだ。彼女のアーク ETF は通常、人工知能、ブロックチェーン、生物医学技術、ロボット工学などの分野の新興ハイテク企業をターゲットにしています。
彼女は、これらの企業には業界を再構築し、長期的に大きな利益をもたらす可能性があると信じていますが、そのボラティリティにより、アークファンドの価値に大きな変動が生じます。
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モーニングスターのアナリスト、エイミー・アーノット氏の分析によると、アーク・イノベーションETFは2024年までの10年間で投資家の資産70億ドルを失った。アーノット氏のランキングによると、これにより、投資信託とETFの中で3番目に大きな富の破壊者となる。
それでもウッド氏は市場に対して強気だった。同氏は4月下旬に投資家に宛てた書簡で、景気後退が2026年まで続くとの予測を否定し、ハイテク株に対する楽観的な見方を表明した。
「消費者と企業は、人工知能、ロボティクス、エネルギー貯蔵、ブロックチェーン技術、マルチオミクスシーケンスなど、技術的に実現されたイノベーションプラットフォームへの移行を加速すると信じています」と彼女は述べた。
すべての投資家がこの楽観的な見方を共有しているわけではありません。 ETF調査会社ベッタフィによると、アーク・イノベーションETFは10月30日までの5日間で約15億ドルの純流出を記録した。
Cathie Wood は AMD と Palantir 株の前収益を 2,140 万ドル売却します。
10月30日、アークファンドはアドバンスト・マイクロ・デバイス（AMD）株1万3651株（約350万ドル相当）を売却した。
この動きは、彼女が10月22日から24日の間にAMD株7万8,536株を売却した後に行われた。
AMDの株価は、OpenAIとの数十億ドル規模の提携に後押しされ、10月に58.3％急騰した。
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10月6日、Wall Street Journalは、AMDとOpenAIがAMDのチップがOpenAIのAIインフラストラクチャとデータセンターをサポートする提携を結んだと報じた。 AMDは契約の一環として最大1億6000万株の新株予約権を発行しており、最終的なマイルストーンは分配金の規模とAMDの株価によって決まる。
ロイター通信によると、この提携によりAMDの年間収益は「数百億ドル」増加する可能性があるという。
ウェドブッシュのアナリスト、マット・ブライソン氏はAMDの評価を「買い」に据え置き、同社の目標株価を190ドルから270ドルに引き上げた。
同アナリストは、「2027年度のEPS予想に最大30倍のPE倍率を適用することで目標を達成する。これは、AMDを評価する際に使用した最高値に近い。今後数年間のAMDの予想収益経路を考慮すると、これは適切な選択だ」とアナリストは10月15日に発行したリサーチノートで述べた。
AMDに加えて、ウッド氏はパランティア（PLTR）株8万9395株（約1790万ドル相当）を売却した。
2025年10月31日現在のアーク・イノベーションETFの保有上位10銘柄： Tesla Inc.: 12.30% Coinbase Global Inc クラスA: 5.80% Roku Inc.: 5.59% Crispr Therapeutics AG: 5.01% Tempus AI Inc.: 5.01% Shopify Inc. クラスA: 4.91%Robinhood Markets Inc クラスA: 4.69% Palantir Technologies Inc クラス A: 4.48% Advanced Micro Devices: 4.40% Roblox Corp クラス A: 4.15%
パランティアも今年は株価が165％上昇するなど、大きな成長を見せている。
コロラド州に本拠を置くこの企業は、AI ベースのデータ分析ソフトウェアを米国政府、軍、民間の顧客に提供しています。昨年、業界全体で AI インフラストラクチャの需要が急増したため、株価は 340% 急騰しました。
ウッド氏は2月に、ソフトウェアの開発に力を入れており、Palantirが最優先の選択肢の1つであると述べた。彼女の最近の売りは信念の転換というよりも、むしろ株価の上昇を受けて利益を得るための動きだったのかもしれない。
「パランティアは非常に高価な株だが、ソフトウェア分野ではこれに匹敵する株は他にない」とウッド氏は2月のCNBCインタビューで語った。 「AIに関して言えば、これがテクノロジースタックの最大の部分を占めることになると私たちは信じています。それがスタックのサービスとしてのプラットフォームです。」
PalantirとAMDは最近の売却後もWoodにとって重要なポジションを維持しており、ARKイノベーションETFではそれぞれ8位と9位にランクされている。ハイテク大手2社は来週それぞれ11月3日と4日に四半期報告書を発表する予定だ。
