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先週の水曜日（10月24日）、私はテイラー・ウィンピー（LSE：TW）の株を購入しました。何も珍しいことではありません。私は9月5日にFTSE 250のハウスビルダーを購入しました。
私は2023年9月に2回、同年11月にさらに2回株を購入しました。私はすべての配当を自動再投資することでさらに 4 回株式を取得しましたが、やめるつもりはありません。
莫大な配当収入
株価があまりにも腐ってしまったので、これは奇妙な強迫観念のように思えるかもしれません。過去1年間で30％近く減少しました。現在の110ペンスの価格は、10年前に取引されていた200ペンスのおよそ半分である。それで、私は連続敗者と思われるものを購入しています。私は何を考えているのでしょうか？
配当金は誘惑の一部です。現在の配当利回り8.56%は異常です。 FTSE 100 では、Legal & General グループのみがさらに上昇しました。
テイラー・ウィンペイはFTSE100種に採用されていたが、株価下落により格下げされた。もちろん、収益率が高かったのは株価が悪かったからです。このため、投資家は超高利回り株の購入には常に警戒する必要があります。株主配当は持続不可能になる可能性がある
取締役会は2024年の配当を9.58ペンスから9.46ペンスに若干引き下げ、2025年にも再び引き下げる可能性が高い。しかし、収益は依然として魅力的に見える。アナリストは２０２６年には８．３８％に上昇すると予想している。
売上は好調だが市場は低迷
住宅建設業者は厳しい10年を過ごした。 EU離脱によってセンチメントは冷え込み、物価高によって手頃な価格が妨げられ、インフレによって建築コストが上昇し、昨年の雇用主NI予算の増加と最低賃金の6.7％引き上げもコストを上昇させた。そして、私は外装材スキャンダルについてさえ言及していません。テイラー・ウィンピーの修復にかかった総費用は 4 億 3,500 万ポンドに達しました。
10月1日、取締役会は第3四半期の売上高が「堅調」だったと報告し、営業利益目標である4億2,400万ポンドの達成に向けて順調に進んでいると発表した。しかし、同時に「軟調な市場状況」を警告し、投資家を不安にさせた。
テイラー・ウィンピーの株価は、問題はあるもののばかばかしいほど割安というわけではないが、株価収益率は約13で、公正価値とされることが多い15を下回っており、かなりの価値があるように見える。そして離陸の兆しもある。株価は先月11％上昇した。イングランド銀行（BoE）による複数回の利下げにより住宅ローンコストは削減されるが、実現すれば住宅ローンコストはさらに上昇するだろう。
我慢する余裕はあります。株価の伸びがどれだけ鈍化しても関係ありません。これは、新たな資金を株式に投資する際に、配当金を再投資したり、より多くの株式を取得したりすることを意味します。
ブローカーは引き続き楽観的
楽観主義者は私だけではありません。テイラー・ウィンピーを担当するアナリスト17人は、1年間の平均株価目標を133ペンスに設定している。ここからの成長率は 20% を超えました。配当を加えると、トータルリターンは約 30% になる可能性があります。
もちろん、保証はありませんが、収入と成長の組み合わせを求める人にとって、テイラー・ウィンピー株は検討する価値がありそうです。長期的な視点でリスクを理解することが重要です。個人的にはもっと買いたい衝動にかられます。
