今週はテスラにとって多くのことが懸かっています。
EV巨人は10月22日水曜日に第3四半期決算を報告する予定だが、この電話会議は同社の自動車事業や投資家が期待している自動車を超えた大きな話についての期待をリセットすることになるだろう。
しかし多くの人は、この四半期は最近の大きな話題ではないと主張するだろう。イーロン・マスク氏の1兆ドルの給与計画と、テスラをAI軍拡競争にさらに深く引き込む可能性のある潜在的なxAIパートナーシップ。投資家も同じことを疑問に思っているようだ。
1兆ドルのパッケージ、重要な日程：株主投票は11月6日に予定されており、マスク氏のパッケージは複数年にわたるAI/AVの導入と評価のハードルを中心に構成されている。これはマスク氏が最近10億ドルでテスラ株を公開市場で購入したことに続くものでもある。マイルストーンの焦点: 目標は、Robotaxi の発売と Optimus の導入に設定されており、車両販売だけでなく特定の AI 成果物に関連付けられた報酬も効果的に維持されます。コンピューティングとより強力なデータの統合。
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Dan Levy はバークレイズのベテラン自動車アナリストで、テスラと世界の自動車セクターを頻繁にカバーしています。
だからこそ、第 3 四半期決算の印刷に対する彼の鋭いアプローチがこれまで以上に重要になっているのです。
イーロン・マスク氏の次の大きな試練は、テスラが第3四半期決算を発表する10月22日に到来し、投資家は利益率と勢いが波及すると予想している。テスラのスピンオフストーリーは決算を前に鮮明になる。
テスラの最近の株価上昇はウォール街を再び分裂させたが、バークレイズのアナリスト、ダン・レヴィ氏がその理由を説明する。
レビー氏は、10月22日に重要な第3四半期決算を控え、投資家は「2つの対照的な物語」に直面していると述べた。
一方では、イーロン・マスク氏が提案した1兆ドルの補償パッケージによって活性化された、信じられないほど強力なAIと自動運転の話がある。
一方で、テスラのファンダメンタルズにも減速がある。 7,500ドルのEV税額控除の有効期限である9月30日を前に購入者が殺到するため、第3四半期の納車はピークに達すると予想されている。
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テスラ株が9月初旬以来30％以上上昇し、1兆ドルの領域に戻ったことに注目することが重要だ。しかしレヴィ氏は、最近の株価上昇は短期的なビジネスの強さではなく、AIの楽観主義によってもたらされていると主張する。
同氏は、テスラの自動車利益が同社の「非常に現金を大量に消費する」ロボタクシーやAIの野望に資金を提供していると述べ、「ファンダメンタルズは重要ではない…それが実現するまで」と警告した。
レビー氏は、目標株価を現在取引されている株価を２０％近く下回る３５０ドルに引き上げたにもかかわらず、同等のウエート（中立）格付けを維持している。
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そして、おそらくテスラに最も注目しているアナリストであるウェドブッシュのダン・アイブス氏も、決算週中に同様の見解を示していた。
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同氏は、マスク氏の新たな給与パッケージは実質的に株主の承認を経て実現すると信じており、テスラの次のAI部門への「重要な青信号」として歓迎している。アイヴス氏はまた、テスラとxAIの統合がさらに深まる可能性についても語り、合併や株式出資の可能性を指摘した。
要点: 2 階建て、1 株: バークレイズのダン・レヴィ氏は、テスラの第 3 四半期は AI の誇大宣伝とファンダメンタルズの衰退にかかっていると考えています。今後の大きな賭け: マスク氏の 1 兆ドルの給与プランと xAI パートナーシップは現在、決算前のアナリストの話題を独占しています。勢いをチェック: 株価は9月以来30%上昇しているが、リービー氏とアイブス氏は、この上昇は主にキャッシュフローではなく信仰に基づいていると警告している。第3四半期のデッキ上の利益: 打ち破るべき数字
テスラは10月22日水曜日の鐘の後に第3四半期の収益を報告する予定で、ウェブキャストは東部時間午後5時30分から始まる。
投資家が評価しようとしているのは次のとおりだ: 今四半期のテスラの記録的な納入実績は、同社が持続的な需要を中心に構築されていることを示しているのか、それとも短期的な牽引力を重視しているのか?
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ウォール街は、EPSが0.52ドルから0.55ドル、売上高が262億7000万ドルから264億5000万ドルになると予想している。これは前年比で24～27％の利益減少となるが、売上高の減少を相殺して売上高は4～5％増加すると予想されている。
この設定を裏付けるのは、合意された44万件を上回る、記録的な49万7,099件の配達でした。米国の購入者は、9月30日の期限切れ前に7,500ドルのEV税控除を確定させようとしてほぼ勝利した。
それにもかかわらず、生産と納品のギャップは、在庫が四半期後半に積み上がっているかどうかを示しています。地域構成も重要です。中国との激しい競争の中、米国の強みが欧州の価格圧力に影を落とす可能性が高いためだ。
テスラは詳細な四半期ガイダンスを発表しなかったが、第2四半期に経営陣は効率的な投資拡大、流動性の強化、AIとソフトウェア主導の収益への移行に重点を置くことを再確認した。
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