テスラは常に避けられない企業の1つであり、今後1週間は多くの投資家が耐えられる以上にテスラとその気まぐれなCEOイーロン・マスクについての会話が増えるかもしれない。
月曜日の市場は上昇して始まる可能性が高い。日曜日の先物取引では、ダウ工業株30種平均とナスダック総合株価指数が100ポイント上昇する可能性が示唆された。この上昇は、銀行問題に関連した前日の激しい売りから金曜日の株式市場が回復したことを受けてのものとみられる。
週間では、S&P500は1.7％上昇、ナスダックは2.1％上昇、ダウは1.6％上昇して取引を終えた。昨年4月に起きた大規模な上昇相場はそのまま残っているように見えるが、雇用の伸びの鈍化に対する消費者のストレスや不満が問題となる可能性がある。
テスラが脚光を浴びていると主張
電気自動車メーカーのテスラは水曜日の市場終了後に第3四半期決算を発表し、今週発表された452社の中で時価総額が1兆ドル（実際には約1兆5000億ドル）を超えたのは同社だけだ。
そのため人々は決算報告や電気自動車市場の状況、そしてもちろんテスラのロボタクシーが世界を支配するというマスク氏の約束に細心の注意を払うことになるだろう。
しかし、EV市場はトランプ政権の敵意に悩まされており、多くの購入者は価格を買う余裕がありません。
テスラ株もマスク氏のトランプ政権への介入に対する批判の中で低迷した。 2024年12月の高値から4月の安値までの間で、株価は54.5％下落した。テスラは金曜日の終値を439.91ドルと、4月の安値から105％上昇した。
ザ・ストリートはテスラの売上高が5.3％増の265億ドルになると予想している。利益は50％減の50セントになる可能性がある。
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テスラは今週６．２４％上昇し、いわゆる「マグニフィセント・セブン」グループの銘柄の中で２番目に値上がりした銘柄となった。 10月時点で株価は1.2％下落していた。
問うべき問題は、テスラがその株価と時価総額1兆ドルに値するかどうかだ。株価は同社の12カ月先予想株価収益率（PER）の135倍となっている。 （つまり期待利益を利用したPERです。） これはリッチなバリュエーションです。 S&P 500の予想PERはわずか24倍です。
マスク、同社、株式のファンの意見に耳を傾けてみれば、答えは「イエス」かもしれない。テスラ車が飛ぶように売れているからではない。競争激化や米国での電気自動車販売促進に貢献した税額控除の終了などの逆風に直面している。
むしろマスク氏は、自動運転車サービス「ロボタクシー」には大きな可能性があると主張する。
ゲッティ
ロボタクシーは都市交通に取って代わると主張されています。現在、ロサンゼルス、フェニックス、サンフランシスコ、オースティン、アトランタで利用可能です。しかし、Alphabet傘下のGoogleが開発した主要な競合他社であるWaymoは、すでにこれらの市場で利用可能となっている。
テスラを取り巻くその他の 2 つの問題:
今後の販売方針はどうなるのでしょうか？テスラは第 3 四半期に 497,000 台の車両を納入し、前年同期比 7.4% 増加しました。しかし、これらの販売の多くは、7,500ドルのEV税額控除を求める購入者によるものだった。マスク氏の雇用契約の状況。今年承認されたバージョンは潜在的に数兆ドル規模の株式となる。以前のバージョンには重大な欠陥があるとみなされ、プロセスがマスク氏によって支配されており、取締役会が株主に対して説明責任を負っていたため、デラウェア州の裁判所によって却下された。銀行の不安が爆発する
米国西部の銀行２行が損失を被ったことを受け、木曜日には大量の売りが出た。両社は今週引け後に第３・四半期決算を発表する。月曜日にソルトレイクシティでザイオンズ・バンコープ、火曜日にフェニックスでウェスタン・アライアンス・バンコープが開催される。
これらの開示はいずれもウォール街に衝撃を与え、木曜日のダウ工業株30種平均株価を300ポイント下落させた。
両社は問題は抑制されたと主張しており、木曜日にはザイオンが13％下落、ウェスタン・アライアンスが11.8％下落した。ザイオンに関するアナリストの最新情報のおかげで、金曜日には両方とも反発した。ただ、週間ではシオンが５．１％下落、ウェスタン・アライアンスは４．６％下落した。
状況を長期的に見ると次のようになります。2008 年、特に不動産向けの深刻な不良債権により、銀行システムはほぼ破綻しました。 2023 年にはさらに多くの銀行が破綻するでしょう。そして、その危機のトラウマが今でも銀行家、規制当局、投資家に重くのしかかっています。
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追加収益は今週終了します
今週はS&P500採用企業少なくとも80社が決算を発表。リストには 5 つのダウ産業コンポーネントが含まれています。
火曜日: コカ・コーラと 3MW水曜日: IBM 木曜日: ハネウェル・インターナショナル金曜日: プロクター・アンド・ギャンブルワース
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火曜日はネットフリックス、GEエアロスペース、テキサス・インスツルメンツ、ゼネラル・モーターズ、水曜日はサウスウエスト航空とAT&T、木曜日と金曜日はブラックストーン、Tモバイル、ニューモント、フォード・モーターが参加する。一般的なダイナミクスと HCA の健全性。今週は別のレポートが予定されています
政府閉鎖のため、今週発表される報告書は1件のみとなる。 9月の消費者物価指数報告書は東部時間午前8時30分に労働統計局から発表されます。このレポートは、社会保障受給者への支払いを調整するために必要です。
今週も予定しております
先行経済指標に関する報告書は月曜日にコンファレンス・ボードによって発表される予定です。 ９月の中古住宅販売件数は全米不動産業者協会から木曜日に発表される。昨年9月、ミシガン大学は消費者信頼感を調査しました。締め切りは金曜日です。ミシガン州の調査は、雇用と経済に対する懸念が深まっていることを示唆している。
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