ベテランアナリスト兼投資家のスティーブン・「サージ」・ギルフォイル氏によるパランティア（PLTR）株への最近の呼びかけは、評決というよりは警告のように感じられる。
ギルフォイル氏はパランティア株の目標株価を２３８ドルから２１７ドルに引き下げた。これはファンダメンタルズが悪化しているからではなく、技術的なクッションがはるかに少ない状態で利益に向かって進んでいるからです。
正直に言うと、パランティアの周りは驚くほど静かです。これは、一般に非常に発言力の高い CEO である Alex Karp に特に当てはまります。
実際、私がパランティアを最後に取り上げたのは1か月以上前（12月15日）で、それ以来、株価は約17.35ドル（9.5％下落）下落し、2026年1月23日時点では約165.90ドルとなっている。
静けさは長くは続かなかった。
パランティアはここ一週間、韓国の海運大手HDヒュンダイが関与する大規模な商業契約とダボス会議でのアレックス・カープCEOの注目を集める発言で再び注目を集めている。
労働力関係の変化に関するカープ氏のダボス会議でのコメントは的を射ていたが、特にHD現代との取引は全員の注目を集めた。
再び大きな商業的勝利を収めたにもかかわらず、パランティアの株価は先月で14.5％以上下落し、先週だけでも6％以上下落した。
だからこそ、SargeによるPalantir買収は利益よりもはるかに意味があるのだ。
今後の四半期収益 (2026 年第 4 四半期)
発表日: 2026 年 2 月 2 日 (市場後)EPS 標準化推定: $0.23EPS GAAP 推定: $0.18 収益推定: $1.34BEPS 修正数 (過去 90 日間): 21 回の上方修正と 0 回の下方修正 出典: SeekingAlpha
参考までに、彼は 30 年以上の市場経験を持ち、1980 年代から NYSE のフロアで取引を行っており、過去にはパランティアのコールを直接見てきました。
ギルフォイル氏は、リターンに対するリスクが高まるにつれ（2026年2月2日）、短期的な勢いが崩れたようであり、現在では規律がさらに重要になっていると主張している。
同ベテランアナリストは、技術的なダメージが強い商業的勢いを上回っているため、パランティアの目標を217ドルに引き下げた。
写真提供: Getty Images より Kevin Dietsch
ギルフォイルはパランティア株について条件付きビューを提供しています。
ギルフォイルの業績を前にしたパランティアの目標株価の下落は、完全に株価チャートのテクニカルなダメージによるものでした。
明らかな危険信号は勢いです。
パランティアの株価は、1か月足らずで21日指数移動平均と50日単純移動平均の両方を下回った。
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これらの指標は基本的に短期および中期のトレンド指標であり、株式がそれを超えて維持できない場合、プロの投資家は通常エクスポージャーを減らします。
もう 1 つの重要な尺度は、買い手または売り手が主導権を握っているかどうかを示す相対強度指数です。中立から弱い領域に転落した。
同時に、モメンタム指標MACDは下降傾向を維持しています。より速い移動平均は最近、より遅い移動平均を下回っており、その後回復しておらず、強い売り圧力を示しています。
これらの措置により、目標株価は217ドルから238ドルに引き下げられた。
ただし、これは完全に弱気であることを意味するものではありません。
パランティア株は現在165.90ドル付近で取引されており、160ドル台半ばで安定しているようだ。この領域が維持される場合、潜在的な二重底が形成される可能性があります（反転セットアップ）。
考慮すべき主要なレベルは、株価が回復した場合の上昇ピボットである187ドルと、156ドル（危険ゾーン）付近の200日移動平均です。パランティア株がそれを上回る水準を維持できれば上値は生き残る可能性があるが、株価が下落すればリスクは急速に高まる。
Palantir の商用戦略の教科書的な例
パランティアとHDヒュンダイのパートナーシップ拡大は非常に重要であり、同社が商業的にどのように勝利できるかを示している。
この契約は2021年に小規模で始まり、主に対象プロジェクトに焦点を当てていた。
時間が経つにつれて、Palantir の強力な Foundry プラットフォームと AIP プラットフォームはその価値を証明し、拡大してきました。新たに改良された契約は、数年間で数億ドルの価値があり、ヒュンダイグループ全体が対象となる。
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結果は明らかです。
HD ヒュンダイは、データ統合の強化とスケジュールが重要な意思決定の自動化により、業務が 30% 近く高速化したと述べています。これは、パートナーシップを強化する一種の ROI です。
Investing.com が報じたように、カープ氏は拡大した契約についての考えを共有した。
財務の観点から見ると、これは重工業部門における新たな 9 桁の検証であり、パランティア製品の強さを浮き彫りにしています。
商業部門はパランティアにスケーラブルな利益をもたらし、繰り返しのビジネスや契約の可能性があり、一般に政府部門よりもはるかに複雑ではありません。
たとえば、2025 年の第 3 四半期に、Palantir は次のことを示しました。
商業売上高: 総額 11 億 8,100 万ドルのうち 5 億 4,800 万ドル、売上の約 46%。政府収入: 6 億 3,300 万ドル、または約 54%。米国の商業成長: 第 3 四半期は前年比 121% 増加。アクセンチュア、HDヒュンダイ、パランティアは長期的には上昇の可能性がある
株価は下落しているが、ストリートプロ・ポートフォリオのベテランファンドマネージャー、クリス・ヴェルサーチ氏は、最近の株価下落は警告というよりむしろ機会であると考えている。
同氏は、Palantir を長期的なエンタープライズ AI の巨人とみなしているため、最近の下落を受けて Palantir 株をさらに追加し、自身のポジションを 3.7% 近くに引き上げました。
パランティアに対するヴェルサーチの楽観的な見方の大きな部分は、展開が小規模から始まり、顧客が実際の利益を確認したら規模を拡大することで商業的な牽引力が高まっていることだ。
HD ヒュンダイの事業拡大はこれを実証しており、同氏はこれを「企業における AI 導入の青写真」と呼んでいます。
MarketScreenerによると、同社は最近、ヨーロッパ、中東、アフリカ全域で「国家グレード」のAIデータセンターを開発、拡張するために協力する企業としてアクセンチュアを選択したという。
ヴェルサーチにとって、このタイミングの良い提携は、エンタープライズ AI 導入の基礎インフラとしての Palantir の強力な役割を浮き彫りにします。
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