先週の国政演説で、ドナルド・トランプ大統領は雇用主が後援するプログラムがない労働者のための新しい401（k）プログラムを公開して勝利を収めました。しかし、この提案には1つの小さな問題があります。一部の人々は生き残るために貯蓄を続けています。
雇用主が後援するマッチ401（k）プランにアクセスできない労働者のために、年間最大1,000ドルまで連邦マッチで提供されるこの提案は、米国の生活の重要な特徴、つまり誰が投資する1,000ドルを持っていますか？
Bank of Americaによると、米国全体の世帯のほぼ4分の1が給料を受けて生活しており、より多くの労働者が生活費を稼ぐために401（k）口座を略奪している。 Vanguardが発表したHow America Saves 2026というタイトルの新しい報告書によれば、401（k）の計画参加者の記録的な数字が難しくなり、口座から引き出されたことがわかりました。これは前年の5％から昨年は最大6％です。
トランプ大統領が国政演説で「活発な」経済を宣伝したにもかかわらず、多くのアメリカ人は経済的負担を感じています。連邦準備制度理事会（FRB）データによると、現在の中産階級の世帯は所得でより少ない割合を占めているのに対し、上位1％は経済パイの2倍に増え、全体の富をほぼ54兆ドルに達するという。そして、多くのアメリカ人は、退職の貯蓄について詰まっていると感じています。数十年の貯蓄をしても、家計は依然として中流階級から離れていません。さらに、インフレのような下向きの圧力が米国の家具を揺るがすため、米国の一部の州では、6桁の給与はもはや上流階層と見なされません。
K字型退職年金
Vanguardは、より多くの人々が退職を選択する理由の1つは、退職がより容易になったためであると指摘しています。 SECURE 2.0のリリースにより、ユーザーはIRSの要件を満たしているかどうかを自己認証することができ、文書操作が不要で認証が高速になります。しかし、同社は計画の3％だけが自己認証規定を提供していると指摘しました。
退職データを見ると、K字型退職貯蓄環境が増加しており、高所得層と低所得層貯蓄者の間に違いがあります。より多くの参加者が貯蓄したお金を蔓延する一方、引退で億万長者になる人も増えています。 MarketWatchの報告によると、Fidelity Investmentによると、2025年第4四半期に401（k）億万長者の数は665,000人で、前四半期より10,000人以上増加しました。
ただし、これらの7桁の節約は、ゲームに長時間参加している参加者にのみ適用されます。 Fidelityが指摘したように、大富豪の口座保有者の大半は25年以上貯蓄してきました。ミレニアル世代はその百万ドルの残高のうちわずか4％を占めています。
違いは世代だけに限定されません。給与の種類によっても影響を受けます。 2025年6月、ヴァンガード研究によると、給与労働者よりも、給与労働者よりも緊急労働者が苦労する引き出しの可能性がはるかに高いことが示された。
しかし、データはそれがすべてのアメリカ人にとって運命と憂鬱ではないことを示しています。実際、多くの人が引退口座が着実に増えているのを見ています。 Fidelityによると、市場のボラティリティと引き出し困難の増加にもかかわらず、平均401（k）の残高は11％増加し、最大$ 146,000まで増加しました。 Vanguardのデータも同様の傾向を示しています。 Vanguardが管理する平均勘定残高は2025年に13％増加し、167,970ドルという記録を作成しました。
The New Schoolの経済学教授であり、Trumpの401（k）計画を支持する経済学者の一人であるStil、Teresa Ghilarducciは、最近Fortuneとのインタビューで、長年にわたり退職計画から除外された多くの低所得層が401（k）の報酬を疑うと述べました。
「彼らはキャリアを通してこのシステムから除外されただけです」と彼女は言いました。 「彼らは何が問題なのか知りたいのです」
