10月は非常に好調な決算報告で終わったにもかかわらず、アマゾン株はこの1カ月で約8％下落した。株価下落の原因は人工知能株の下落だ。ただし、株価の下落は過去1か月間で約13％下落したエヌビディアほど深刻ではないことは注目に値する。
アマゾン ウェブ サービス（AWS）の re:Invent カンファレンスでのプレゼンテーションで明らかなように、同社の AI 推進は強化されています。
バンク・オブ・アメリカは、AWS の収益成長率が 25% に達すると予想しています。
Unsplash の Marques Thomas による写真
AWS re:Invent カンファレンスの主要な発表
Amazon (AMZN) は、Kiro Autonomous Agent、AWS Security Agent、AWS DevOps Agent という 3 つの新しいフロンティア エージェントを発表しました。
Kiro 自律エージェントは、コンテキストを維持し、時間の経過とともに学習する仮想開発者です。 AWS セキュリティ エージェントは、アプリの設計、コード レビュー、侵入テストを行うセキュリティ コンサルタントです。 AWS DevOps Agent は、インシデントの解決とプロアクティブな防止を支援することを目的としています。
Amazon は、新しい Trainium3 チップを搭載した Trainium3 UltraServer を発売しました。
同社によれば、この次世代 UltraServer は、以前の Trainium2 ベースのモデルと比較して、最大 4.4 倍のコンピューティング能力、4 倍のエネルギー効率、およびほぼ 4 倍のメモリ帯域幅を実現します。
Trainium3 UltraServers は、Trainium3 チップを 144 個まで拡張し、最大 362 FP8 PFLOP を 4 分の 1 の低いレイテンシで実現し、より大きなモデルをより高速にトレーニングし、大規模な推論を実現できます。
同社によると、Anthropic、Karakuri、Metagenomi、NetoAI、Ricoh、Splash Music などの顧客は、Trainium を使用することでトレーニングと推論のコストを最大 50% 削減でき、Decart は GPU の半分のコストでリアルタイム生成ビデオの 4 倍高速な推論を実現しており、Amazon Bedrock はすでに Trainium3 で本番ワークロードを提供しています。
Amazon は、企業や政府に自社のデータセンターに展開された専用の AWS AI インフラストラクチャを提供する新しいサービスである AWS AI Factory を発表しました。
AWS AI Factory は、最新の Nvidia GPU、Trainium チップ、AWS AI サービス、AWS ネットワーキングを組み合わせた専用インフラストラクチャを提供します。
Amazon は、4 つの新しいモデルで Nova ポートフォリオを拡張し、組織が Nova を使用してカスタム モデルのバリアントを構築できるようにする「オープン トレーニング」サービスである Nova Forge を開始します。
バンク・オブ・アメリカは、AWS の収益成長率が 25% に達すると予想しています。
バンク・オブ・アメリカのアナリスト、ジャスティン・ポスト氏と彼のチームはラスベガスで開催されたre:Inventカンファレンスに出席し、プレゼンテーション後にアマゾン株に関する意見を更新した。
Post にとって、AWS の最も重要な「変化」は、今後の Trainium ハードウェアにおける Nvidia とのコラボレーションの強化です。同氏は、AWS が既に Trainium4 チップを開発中であると述べ、このチップは Nvidia の NVLink Fusion ラックを使用して複数の AI コンポーネントを接続し、システムの高速化と効率化を実現しています。
さらにハイテク株:
投資家は、NVIDIA からの良いニュースが株価上昇にさらに活気を与えることを期待しています。パランティアのCEO、カープ氏が大きな論争を解決Spotifyがリスナーにとっての大きな問題を解決Amazonの訴訟は他の雇用主への警告になる可能性がある
アナリストらは、AWSカンファレンスからのフィードバックはAIが新たなクラウド需要を生み出していることを示唆していると述べた。同チームは、Amazon が容量を追加することで、AWS の収益成長が 2025 年の第 3 四半期には 20% から 25% に加速する可能性があると考えています。
同チームは、2025年、2026年、2027年の収益予測をそれぞれ7,160億ドル、8,010億ドル、8,850億ドルと更新した。 2025 年、2026 年、2027 年の EPS 予想はそれぞれ 7.25 ドル、7.75 ドル、9.28 ドルです。
TheStreetと共有したリサーチノートの中で、ポストは、株価を2027年の売上高の10倍、自社小売価格の1.1倍、サードパーティ小売価格の2.5倍、広告価値の5.0倍と評価する部分総和分析に基づいて、自社の買い評価と303ドルの目標株価を繰り返し述べた。
ポストの目標株価は、株価売上高比率が 3.7 倍、2027 年の EBITDA が 13 倍、2027 年の EPS が 33 倍を意味します。
アナリストらはアマゾンの下振れリスクを指摘している。実店舗や地元の小売業者との競争の激化 AWS クライアントのコスト最適化が収益と利益に与える影響 サードパーティ市場に対する規制の圧力
また、過去の証拠金動向によっては株価のボラティリティが高く、経済の不確実性によりこのボラティリティがさらに高まる可能性も指摘されています。
関連: バンク・オブ・アメリカ、ブロードコム株価目標を再設定
