昨年、Nvidia に関する 2 つの詳細な記事でこの記事を締めくくりました。私が「2026 年の Nvidia 株の次はどうなるか」を書いたとき、しばらく Nvidia に関するニュースは出ないだろうと思っていました。
その後、Nvidia は Intel への投資を完了し、私はその提携に関する詳細な分析を「Nvidia は 2025 年に向けた重要な約束を達成する」として書きました。
その時点では、1月は静かになるだろうと思っていましたが、それは大きな間違いでした。
Nvidia は CES 中に発表を全力で行うことにしました。同社が3月に開催するGTCカンファレンスで明らかにできることはほとんど残っていないように見える。
同社は次世代GPU「Vera Rubin」を発表した。 Vera Rubin は私が GTC のために取っておくものです。
なぜ急いでいるのですか？バブルは間もなく崩壊するのでしょうか、それとも今年発売予定のAMDのHeliosラックシステムがNvidiaに圧力をかけるのでしょうか?
Nvidia のギアを変えているのは AMD の Helios と Google の TPU だと思いますが、それはそれを示しています。
Nvidia CEO のジェンセン フアン氏は、「物理 AI の ChatGPT の瞬間が到来した」と考えています。
シャッターストック グレンの写真
バンク・オブ・アメリカは、Nvidia を AI の最優先の選択肢として再確認します。
バンク・オブ・アメリカのアナリスト、ヴィヴェク・アリヤ氏と彼のチームは、1月5日にエヌビディア（NVDA）のCES 2026基調講演および金融アナリストのQ&Aセッションに出席した。イベント後、彼らはTheStreetと共有したリサーチノートでNVDA株に関する意見を更新した。
同チームによると、NVIDIA CEOのジェンセン・ファン氏は、AIコンピューティングに対する需要が引き続き「非常に高い」と指摘し、新しいVera Rubin AIプラットフォームを発表したという。
アナリストはイベントのハイライトを指摘した。 AI のスケーリングは順調に進んでおり、年間トークン生成量は 5 倍に増加し、コストは 10 倍に減少しています。 Vera Rubin プラットフォーム向けに 6 つの新しい AI チップが発表され、2026 年後半に予定されています。同社は、新しいポッドレベルのコンテキスト メモリ ストレージ プラットフォームを発表しました。 Nvidia は現在、すべての主要 LLM の運用を継続しています。 AI は、AI の最新化と研究開発手法の変革によって資金提供されます。Groq/SRAM トランザクションは、超低レイテンシーのワークロードにメリットをもたらします。 AI は LLM を超えて現実世界の AI にまで拡大しています。中国でもH200の需要はあるが、まだライセンスを待っている段階だ。
知識と注意力のある読者は、CNBC が報じたように、Google Gemini 3 が Google 独自の TPU でトレーニングされ実行されているという事実をアナリスト チームが見落としたに違いないことに気づくでしょう。
同チームは、NvidiaがAIコンピューティング、ネットワークシステム、エコシステムにおける優位性を維持し続けているため、EPS CAGRが35％以上、フリーキャッシュフローが40％以上であるにもかかわらず、同社の株価収益率は約19倍、つまりより広範なS&P 500指数と同水準で取引されていると述べた。
アリア氏は、「買い」の格付けと、現金を除いた２０２７年の株価収益率（ＰＥＲ）の２８倍に基づく目標株価を２７５ドルと繰り返した。これは、Nvidia の歴史的な年間株価収益率 25 ～ 56 の範囲内にあります。
アナリストらはエヌビディアの下振れリスクを指摘している。消費者中心のゲーム市場の弱さ 大手上場企業との競争 中国へのコンピューティング出荷制限による予想以上の影響 新規企業、データセンター、自動車市場における売上高の不安定かつ予測不能 キャピタルリターンの低下の可能性 AI チップにおける Nvidia の市場支配的地位に対する政府の監視の強化 Nvidia CES の主な発表
NVIDIA は、6 つの新しいチップで構成される次世代 AI Rubin プラットフォームを発表しました。
Rubin プラットフォームは、Vera CPU、Rubin GPU、NVLink 6 スイッチ、ConnectX-9 SuperNIC、BlueField-4 データ処理ユニット (DPU)、および Spectrum-6 イーサネット スイッチの 6 つのチップにわたる究極の共同設計を採用しています。
「トレーニングと推論の両方で AI コンピューティングの需要が急増する中、Rubin はまさに適切な時期に来ました。毎年次世代の AI スーパーコンピューターを提供し、6 つの新しいチップでの極端な共同設計を通じて、Rubin は AI の次のフロンティアに向けて大きな飛躍を遂げています。」と彼は述べました。
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同社はまた、推論ベースの自動運転車（AV）開発用に設計されたオープン AI モデル、シミュレーション ツール、データセットの Alpamayo スイートも発売しました。同社によると、Alpamayo 家は、人間のような思考を AV の意思決定に適用する、思考の連鎖、推論ベースの視覚音声行動モデルを導入しています。
「物理 AI にとって ChatGPT の瞬間が到来しました。それは、機械が現実世界で理解し、推論し、行動し始めるときです。ロボタクシーはその恩恵を受ける最初の 1 つです。Alpamayo は自動運転車に推論を提供し、まれなシナリオを考え、複雑な環境で安全に運転し、運転の決定を説明できるようにします。これは、安全でスケーラブルな自律走行の基盤です。」とフアン氏は述べています。
NVIDIA の詳細:
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シーメンスとエヌビディアは、産業用および物理的な AI ソリューションを開発するためのパートナーシップの拡大を発表しました。
シーメンスAGの社長兼最高経営責任者（CEO）のローランド・ブッシュ氏は「われわれは協力して、AIを拡張し現実世界に影響を与えるために、物理世界がどのように設計、構築、実行されるかを再定義する産業用AIオペレーティングシステムを構築している」と述べた。 「アクセラレーテッド コンピューティングおよび AI プラットフォームにおける Nvidia のリーダーシップと、シーメンスの最先端のハードウェア、ソフトウェア、産業用 AI、およびデータを組み合わせることで、当社の顧客はより迅速に製品を開発し、リアルタイムで生産を調整し、最も包括的なデジタル ツインを使用してチップから AI に至るテクノロジーを加速できるようになります。私たちは、そのためのサポートを行っています。」工場。”
両社は、世界初の完全な AI ベースのアダプティブ マニュファクチャリング サイトの構築を計画しています。計画によると、最初の工場は2026年にドイツのエアランゲンにあるシーメンスエレクトロニクス工場となる。
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