Palantirは今年最も業績の良い企業の1つであり、ウォール街がAIに資金を注ぎ込むにつれて価値は3倍以上に上昇している。しかし、最近の内部活動により、懸念と懸念が生じています。
CEOのアレックス・カープ氏と他の数人の上級幹部は2億ドル相当のパランティア株を売却したが、この動きは投資家がすでにAIの将来について懐疑的になりつつある中で行われた。カープは58万5000株を9600万ドルで売却した。
最近のインサイダー申告の急増は、投資家がパランティアの AI ストーリーにどれだけ多くの前向きな点を見出しられるかを試している。
アンドリュー・カバレロ・レイノルズによる写真、ゲッティイメージズより
大ブームの後にインサイダーが売却したとしても、それは必ずしも悪いニュースであるというわけではありません。ただし、これを一括して行う場合、株価に圧力がかかる場合には注意が必要です。
投資家の反応は次のとおりです。
カープの売却額は約９６００万ドル。社長や最高技術責任者（CTO）を含む他の幹部らも資金を得ている。2億ドル以上相当のインサイダーセールス提案が発表されている。このタイミングはパランティア株の下落と重なった。アナリストが今パランティア株に冷めている理由
Palantirの拡張は素晴らしいです。第 3 四半期の売上高は 63% 増加しました。政府や営利企業は同社の AI プラットフォームを使用しており、最近、オーストラリアでの成長を可能にする重要なセキュリティ許可を取得しました。
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しかし、そのようなことは、カープ氏と同僚がポートフォリオを洗練することを妨げるものではありませんでした。
スティーブン・コーエン社長やシャム・サンカール最高技術責任者など他の幹部らも株式売却を申請している。内部関係者のグループがこのブロックに2億700万ドル以上相当の株式を投資した。 CEOが株式を最終決定したり、一定の価格に達したら売却したりすることは珍しいことではありません。しかし、ここでのタイミングは良い疑問を引き起こします。彼らは株価が先を行くことを恐れているのだろうか？
Palantir のビジネスは依然として繁栄しているのに、なぜ疑う必要があるのでしょうか?
はっきり言っておきますが、Palantir の基盤は強固です。しかし一部の専門家は、AIモデルも含めて、株価が高すぎるのではないかと懸念している。
新しいAIベースの分析モデルにより、パランティアの格付けは「買い」から「保留」に引き下げられ、目標株価も232ドルから188ドルに引き下げられた。なぜ？価値。パランティアは下落後もPERが1,500倍を超えて取引されている。
従来のアナリストも、急いで株価が安いと言うつもりはない。
平均目標価格は約 186 ドルです。ほとんどの企業は中立/保留の格付けを維持しています。最高目標は 255 ドル (BofA)、最低目標は 50 ドル (RBC) です。最も新鮮なダウングレードは AI モデルによるものでした。ウォール街の企業ではありません。パランティアの評価ジレンマの背後にある本当の数字
インサイダー取引は大きな注目を集めているが、パランティアの株価を裏付けるデータも同様に興味深い物語を伝えている。
Palantirの取引価格は以下の通り。
売上高は1,500倍以上、EBITDAに対する企業価値は400倍近くとなっています。価格対書籍比率は50倍以上です。
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これらの数字により、Palantir は公開市場で取引される最も高価なテクノロジー企業の 1 つとなります。 S&P 500 の予想 PER は約 21 倍であり、これと比較すると適切です。 Palantir の AI 最大の競合企業である Microsoft と Nvidia は、はるかに大きな収益基盤を持っているにもかかわらず、はるかに低い倍率で取引されています。
追加コストが発生しても、会社は依然として急速に成長しています。直近のリターンは以下の通りです。
第 3 四半期の売上高は前年同期比 63% 増加しました。通年の収益見通しは最大４４億ドルに引き上げられた。 Foundry プラットフォームと新しい AI モジュールの需要により、商業収益が 77% 増加しました。
パランティアの業績は好調だが、その成長と価値とのギャップがアナリストや投資家を不安にさせている。
Palantir のビジネスは依然としてすべてのシリンダーで稼働しています。
インサイダー販売やバリュエーションを懸念する人もいるが、パランティアの中核事業は依然として非常に強い。
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パランティアのCEOカープ氏は、大きな論争に決着をつけたばかりだ。スタグウェルのパランティアとの取引は株価を押し上げ、労働力の需要を減らした。アナリストはパランティア株の売却に関するアドバイスを共有している。パランティアのCEOはまた物議を醸す発言をした。
2025 年第 3 四半期の同社の収益は約 11 億 8,000 万ドルで、前年同期と比較して約 63% 増加しました。政府および民間部門の顧客による AI プラットフォームの使用が増えており、米国の商業部門が最も急速に拡大しています。
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その増加は実際のお金と利益に変わります。第 3 四半期、Palantir は GAAP に基づいて多額の利益を上げ、5 億ドルを超える営業キャッシュ フローと 40% 台半ばのフリー キャッシュ フロー マージンを記録しました。同社は、過去数四半期にわたって GAAP 収益に加え、調整後のフリー キャッシュ フローで約 20 億ドルを生み出しました。
経営陣はまた、通期予想を引き上げ、売上高が約44億ドル、調整後フリーキャッシュフローが約20億ドルになるとの見通しを示した。 Palantir は最近、オーストラリアで IRAP PROTECTED 認証を取得し、米国の軍事部門とより緊密に連携しています。
投資家にとっての重要なビジネスポイント:
売上高は 2 桁の力強い伸びを示しています。特に商業用の売上が急速に拡大しています。同社は GAAP ベースで利益を上げ続けています。収益に比べてフリーキャッシュフローが高い。新たな政府認可と防衛協定により、長期的な安定性が高まります。
要するに、エンジンはまだ元気に動いています。パランティアの話は、同社が雇用を確保しているかどうかに関するものではない。問題は、現在の株価が同社に間違いを犯せる十分な柔軟性を与えているかどうかだ。
パランティアの内部関係者が退職する際に投資家が注目すべきこと
インサイダーによる販売は必ずしも悪いことではありません。カープは今でも数百万株を保有している。彼は投資を多様化しているだけかもしれません。しかし、CEOグループが資金を削減し、アナリストが神経質になり始めている場合、投資家は注意を払う必要がある。
Palantir を所有している場合は、完璧を目指す株を買うのか、急成長している会社を買うのかを検討してください。そして、内部の人々がお金を稼いでいるなら、彼らはあなたがお金を稼いでいないことをどうやって知るのでしょうか？
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