Palantir (PLTR) ほど、今年 AI の瞬間を捉えた企業はほとんどありません。
かつてはニッチな政府請負業者として見捨てられていた同社は、データ駆動型の防衛、物流、エンタープライズ AI の中核となるソフトウェア製品を提供する真の市場巨人へと進化しました。
株価の驚異的な上昇はその変化を効果的に反映しており、年初来で157%近く急騰し、10月末には過去最高値の198.81ドルを記録した。
AI 巨人のうらやましい株式市場パフォーマンスの大きな部分は、その輝かしい収益スコアカードです。投資家はパランティアが四半期ごとに独自の戦略を書き換え、市場の期待を上回ることにほぼ慣れている。
しかし、成功は厳しい監視を生み、高い評価によって企業は新たな種類の試練にさらされることになる。次に何を構築するかよりも、すでに構築したものをどれだけ適切に保護するかが重要です。
AI 巨人の次の大きな挑戦が、自社の競合他社からではなく、自社の軌道内からやってくるのはこのためです。
Palantir Technologies、データ悪用の疑いで元エンジニアを告訴
画像ソース:ディーチェ/ゲッティイメージズ
元内部関係者が AI の秘密に対するパランティアの把握力をテストする。
パランティアは、すでに自社の縄張りを守っているため、不適切な時期に元エンジニア2人を法廷に訴えていると報じられている。
AIの巨人はマンハッタンで連邦訴訟を起こし、元チーフエンジニアのラダ・ジェイン氏とジョアンナ・コーエン氏が、ライバルの新興企業パーセプタAIの開発を支援中に機密データを盗んだとして告発した。
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両氏はパランティアの中核となるAIツールの開発で重要な役割を果たし、ソースコードや顧客の機密データなどの「至宝」へのアクセスを手に入れたとみられる。
Palantir は、これらの貴重な資産を使用して、Palantir のデータ分析製品と直接競合する可能性のある模倣プラットフォームを開発したとして告発されています。訴訟ではまた、新事業に参加したジェイン氏の弟でパーセプタの最高経営責任者(CEO)ハーシュ・ジェイン氏を含むパランティアの元従業員10人の名前も挙げられている。
パランティアは裁判所に対し、非競争契約と機密保持契約を効果的に執行するよう申し立てているが、この契約は退社後少なくとも1年間は継続すると予想されている。
同時に、Govini の別の Palantir 競合他社が注目を集めています。
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パランティアのライバルは静かに大規模ビジネスを構築 シニアアナリストがキャシー・ウッドを捕まえるためにパランティアの株価目標を引き上げ、主要なAI株の株式を売却。
比較的小規模ながら急速に成長しているこの防衛分析会社は、元パランティア幹部のタラ・マーフィー・ドハティ氏が率いています。同社は最近ベインキャピタルから1億5000万ドルの投資を調達し、年間経常収益はなんと1億ドルに達した。
Govini の信じられないほど強力な AI を活用した「Ark」プラットフォームは、国防総省がサプライチェーンを効率的に合理化しながら重要なリソースを追跡するのに役立ち、Palantir を市場セグメントの中心の新興プレーヤーとして位置づけています。
Palantir の挑戦が示唆するもの: Palantir の法廷闘争は激化しています。 AI巨人は、ライバルの新興企業Percepta AIを立ち上げるために機密データを盗んだ疑いで、元エンジニア2人と他の元従業員10人を事実上告訴している。防衛 AI 分野で競争が激化: パランティアの元幹部タラ・マーフィー・ドハティ氏のゴヴィニ氏が年間経常収益 1 億ドルを達成し、ベイン キャピタルから 1 億 5,000 万ドルを確保しました。全体像: Palantir が自社の知的財産権を守る中、防衛および政府の AI 分析におけるかつての誰もが認めるリードから新たな競合他社が出現します。第 3 四半期の設定: Palantir の数字は成長を続けていますが、期待も同様に高まっています。
パランティアは11月3日の鐘の後に第3四半期決算を発表すると予想されており、ウォール街のハードルは急速に上昇している。
市場アナリストは、分析巨人が調整後EPSで0.17ドル、GAAP EPSで0.11ドル、売上高が約10億9000万ドルになると予想している。これは、過去 3 か月間に減額なしで EPS が 20 回上方修正されたことが背景にあります。
新会計年度が始まると、投資家はパランティアの人工知能プラットフォーム(AIP)の商業的勢い、米国政府の新規契約、プレミアムバリュエーションを正当化する証拠金強さの兆候に注目するだろう。
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通常、9月四半期は連邦会計年度末の支出の恩恵を受け、その過程で政府の取引フローが増加することに留意することが重要です。このため、現在の痕跡は、パランティアの米国での勢いが2026年まで続くかどうかを占う強力なリトマス試験紙となる。
Q2 では、パランティアが再び爆発を起こしたため、ハードルが高く設定されました。
売上高は前年同期比 48% 増の 10 億ドルとなり、調整後 EPS は 0.16 ドルと予想を上回りました。米国の商業ビジネスの成長はなんと 93% も急上昇し、米国政府の歳入は 53% 増加し、国内全体では 68% 増加しました。
同社幹部らはまた、第3・四半期の売上高予想を10億8300万ドルから10億8700万ドルに引き上げ、通年の売上高が約41億4000万ドルと45%の力強い成長になることを示唆した。
同社はまた、2025年の各四半期にはGAAPベースの収益性と最大20億ドルのフリーキャッシュフローを見込んでいる。
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