ウォーレン・バフェットの投資大手バークシャー・ハサウェイの成果を見てみよう。
株式は過去1年間でほとんど横ばいを示した。 Berkshire HathawayのクラスA株（BRK.A）は10.85％上昇したのに対し、より安価でアクセスしやすいクラスB株（BRK.B）は10.89％上昇し、S&P 500の今年の収益率16.39％に遅れました。
バークシャー・ハサウェイ株式は、投資大企業がバフェットの最後のCEOである12月四半期の財務結果が下落したと報告した後、3月2日に売却されました。
クラスB株価はこの日4.9％下落し、バフェットがCEO職から退くというニュース以来5.1％下落した2025年5月5日以降、最悪のセッションを記録しました。
第4四半期の営業利益は、30％減少した102億ドルを記録しました。バークシャーは昨年保険買収で72億ドルを稼いだが、これは2024年より19.5％減少した数値だ。
2025年の年間ベースで、バークシャーは445億ドルの営業利益を達成しました。
しかし、3月3日の売却後、バークシャー株価は数日間上昇した。
３月６日現在、Ａ等級株価は０．９３％、Ｂ株は０．７３％下落し、Ｓ＆Ｐ５００の１．５４％下落率を若干上回る水準だ。
バフェットがバークシャー・ハサウェイのCEO席から退いた。
ゲッティイメージ
ウォーレン・バフェットが辞任した後に何が起こっていますか？
1965年、伝説的な投資家Buffettは当時の困難を抱えていた繊維メーカーであったバークシャー・ハサウェイを支配しました。彼はそれを投資大企業であり、世界で最も注目されている会社の1つにしました。
バフェットは2026年初めにCEO職から退いた。長年の中位であるグレグ・アベル（Greg Abel）が最高経営責任者を務め、バフェットはまだバークシャー会長職を務めています。
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3月5日、バークシャー・ハサウェイは2024年以降初めて自社株買いを再開したと明らかにした。これとは別に、アベルは税後年俸に該当する1,500万ドル相当の株式を直接買い入れたとCNBCが報道した。
アベルはまた、CNBCに毎年彼の給与の全額をバークシャー株式を購入するために引き続き使用すると述べた。
Abelは「私は毎年この仕事をするために最善を尽くしています」と述べました。 「私がCEOの間、私の給与はすべてです。10-Kを提出し、手紙を書いてから48時間の契約撤回期間が過ぎたら購入します」
多くの投資家は、バークシャーの長い価値の投資戦略が今日急速に変化している市場でまだ有効であるかどうか疑問に思います。しかし、Abelは会社が方向を変えるつもりはないというシグナルを送った。
2月28日、アベルはCEOとして最初の株主書簡を掲示し、バークシャー・ハサウェイは投資を撤回したり、長期戦略を変えないと誓った。
Abelは、「私たちは要塞のような貸借対照表を維持し、バークシャーの基盤が決して損傷しないようにします」と書いた。当社は、負債を惜しみなく慎重に使用することで、これらの財務健全性を維持しています。
バークシャーは、現金と米国の国債保有額が3,733億ドルで、第3四半期の3,820億ドルより小幅減少するなど、財政的に強勢を維持しています。
「この資本の一部は、保険の運営を支援し、極端なシナリオからバークシャーを保護するために必要ですが、これも私たちの乾燥粉末を構成します」とAbelは書いた。
ベテラントレーダー、バークシャー株式について新たな提案をする
Stephen Guilfoyleは「Berkshire Hathawayに戻る時間です」と言いました。彼は家族経営の取引会社であるSarge986 LLCを運営する30年のキャリアのウォールストリートベテランです。
Guilfoyleは5月2日金曜日の年次会議の1週間前にBRK.Bの長年のポジションから退いた。なぜなら、彼は「避けられないことが近づいていると感じたからです」。
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GuilfoyleはTheStreet Proに載せたメモで「その日の株価は542.07ドルで頂点をとりました。
しかし今、彼は技術的なシグナルの改善に基づいて株価に上昇を見せています。
Guilfoyleは、二重天井下落反転後の「長方形」パターンを指し、「11月初めからあった基本パターンを見ることは難しくありません」と書いた。
彼はバークシャーの株式が「200日にSMAを取り戻してから50日にSMAを取り戻そうと努力している」と述べ、両レベルを維持すれば、最近株式を離れたファンドマネージャーが買収ポジション構築を再考するよう奨励できると付け加えた。
2025年12月31日現在、バークシャー・ハサウェイのトップ10大保有種目：Apple(AAPL) — 22.60%American Express(AXP) — 20.46%Bank of America(BAC) — 10.38%Coca-Cola(KO) — 10.20% 7.24%Moody’s(MCO) — 4.60% オキシデンタル石油(OXY) — 3.97%Chubb(CB) — 3.90%Kraft Heinz(KHC) — 2.88%Alphabet(GOOGL) — 2.04%
Guilfoyleは、株価が494ドルのピボットレベルを維持すれば、株価は11月の最高値を超えて568ドルに移動できると推定しています。
それにもかかわらず、このベテラントレーダーは、完全なポジションを取るにはまだ慎重であり、代わりにオプションを使用してリスクを管理することを好むと述べました。
「信頼できなくなった株に資本を投資することに興味がありますか？私も同じです。」
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