半導体株価は再び上昇傾向を見せており、その背景は無視しにくくなっています。ナスダックPHLX半導体指数（SOX）は現在14日連続上昇傾向より約34％上昇し、2002年以降最高の14日連続上昇傾向を見せています。また、9回連続終値記録を更新していますが、これは1995年以降、この指数が見たことのない記録です。
バブルトルクを誘発する一種の設定です。 Yahoo Financeは、ドットコム時代に反対する動きを提示し、SOX取引が50日の移動平均より16％以上高いことを指摘しました。 BTIGのJonathan Krinskyは、このレベルは歴史的に短期の利回りを弱めたと述べた。 Yahooはまた、Micron、Broadcom、Nvidia、TSMCなど、最大のAI関連チップ名が4月にどれだけ速く動いたかを強調した。
動きを読むより良い方法は、Micron（MU）を使用することです。株式は、投資家に、このラリーが投機によって推進されているのか、半導体経済の実質的な変化によって推進されているのかを判断するためのより明確な方法を提供します。マイクロンの急増は、爆発的な収益、記録的なマージン、高帯域幅メモリ需要の非常に強力な可視性が原因で発生しました。
半導体部門の熱風は現実で、その数も大きい
今回の集会は真空状態で進行するものではない。 TSMCは、4月の年間売上高の見通しを上方修正し、最高水準の資本支出を発表し、ASMLもAI関連の需要が高まっているため、2026年の見通しを上方修正しました。これは、半導体サプライチェーンで最も重要な2つの指標であり、どちらも市場にAIの構築が加速していることを示しています。
業界全般の展望もますます大きくなっている。ガートナーは、2026年の全世界の半導体売上高が64％増加した1兆3200億ドル、メモリー売上高は3倍増加した6333億ドルに達すると予想した。 Gartnerはまた、今年のDRAM価格が125％、NAND価格が234％上昇すると予想しており、メモリ価格の上昇により非AI需要が2028年まで遅れる可能性があると警告した。
ミクロン株価は残りの半導体部門とともに上昇傾向を見せている。
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ミクロンはラリーがより深刻になる場所です
Micronの最新の結果は、株がなぜそんなにフォーカスされたのかを説明しています。昨年3月に発表された2026年度第2四半期の実績で、当社は前年同期の80億5千万ドルより増加した238億6千万ドルの売上を記録しました。非GAAP総マージンは74.9％に達し、非GAAP1株当たり純利益は12.20ドルを記録しました。会計年度第3四半期に、Micronは売上約335億ドル、総マージン約81％、非GAAP EPS 19.15ドルを目指しました。
ミクロンはまた、投資家にメモリ株がほとんど提供されていないこと、すなわち非常にしっかりと見える将来の可視性を提供しました。同社は、投資家データから、HBM4を含め、2026年にHBM全体の供給に対する価格と数量の合意を完了したと述べた。ミクロンはまた、HBMの全体市場規模が2025年に約350億ドルから2028年に約1000億ドルに増加する可能性があると述べた。
より多くの半導体Wells Fargo、パフォーマンスの前にNXP Semiconductors予測リセット分析者は、パフォーマンスの後にTaiwan Semiconductor株を再評価します。 Morgan Stanleyは、売却後に半導体株について明確なメッセージを送信します。
同社は、3月にNvidiaのVera Rubinプラットフォーム用に設計されたHBM4の大量生産を開始したと述べ、別の重要な証拠ポイントを追加しました。これは、Micronを広範なデータセンターの需要の2次受益者として残すのではなく、次世代AIインフラストラクチャ支出の波にさらに直接接続しました。
2026年第2四半期の売上高：238億6000万ドルNon-GAAP総マージン：74.9％非GAAP EPS：$12.20会計Q3売上ガイダンス：約335億ドル会計Q3総マージンガイダンス：約81％GA 3 $ 19.15最近のチップ市場で最大の成果を収めたミクロン：約上昇4月41％Broadcom：4月に約38％増加Nvidia：4月に約22％増加TSMC：4月に約17％増加Yahoo Financeのデータ古いリスクは消えませんでした。
ミクロンはまだメモリ会社であり、その歴史は重要です。メモリサイクルには、供給が追いついて価格がロールオーバーするまで構造的に見える習慣があります。 「memflation」に対するGartnerの警告は、現在の欠如がまだ現実のように見えても、今日の圧力が永遠に続くわけではないことを思い出させます。
同社は市場で最も強力な数値を発表しており、AI需要は以前のサイクルよりもメモリにはるかに戦略的な役割を与えています。同時に、投資家は、生産能力が拡大すると、メモリブームがどれだけ早く変化するかをまだ知っています。
半導体ラリーは指数レベルで見ると気持ちよく見えるかもしれない。マイクロンは、投資家がこれらの動きが収益と予約された需要によって正当化されるのか、市場が再び進んでいるのかを判断できる場所です。
関連項目：Arm StockのAIプッシュが主要チャートテストに達しました。
