ビッグテックはますます軽くなります。そして、メタプラットフォームの場合、可能な人員削減は歴史的かもしれません。
CNBCによると、メタ（META）が従業員の20％以上に影響を及ぼす可能性がある解雇を計画していると3人のニュースがロイターに伝えた。その数が維持されれば、これは会社の2022年の構造調整以来、最大規模の人員削減になるでしょう。
ロイター通信によると、当時、メタは2回の減員を通じて約21,000人の従業員を解雇しました。
メタスポークスマンアンディストンは、このニュースを「理論的アプローチの推測的報道」と呼びました。しかし、このような会話を導く背景は決して理論的なものではありません。
潜在的な解雇により、Metaは短期的に資本支出が増加する中で年間配当を継続的に引き上げることができます。
Metaは大規模なAIベットを行います。
CNBCによると、Metaは2028年までにデータセンターの構築に6000億ドルを費やすことを約束しました。 Tikr.comのデータによると、Metaの資本支出は2030年までに7,000億ドルを超える可能性があります。
ソーシャルメディアの大手企業はまた、AI堀を広げ、最高水準の人材を確保するために買収に膨大な投資をしています。
メタが中国AIスタートアップマヌス(Manus)を買収するために20億ドルを支出したとウォールストリートジャーナル(WSJ)が報道した。特にWiredによると、Superintelligence研究所にAIの才能を引き付けるために4年間で3億ドルを提供しています。
そのような支出にはどこかでトレードオフが必要です。
3月4日、Morgan Stanley Technology、Media＆Telecomカンファレンスで、Meta CFO Susan Liは同社の積極的なインフラストラクチャの推進について考えました。
彼女はすでにMeta開発者の生産性をはるかに高めているAIベースのツールを指摘しています。
Liは、コーディング生産性が80％向上したという内部数値に言及しました。アイデアは、規模が小さく、AIをより多く備えたチームが、ツールなしで大規模なチームよりも多くを達成できることです。
Metaは持続可能な配当金の支払い率を持っています。
クリス・アングル/ゲッティイメージズ
メタの配当金は安全ですか？
コストプレッシャーにもかかわらず、フリーキャッシュフローの成長が鈍化しても、Metaの財務プロファイルは依然として強力です。
2020年から2024年の間、Metaは余剰キャッシュフローを236億3000万ドルから521億ドルに増やし、年間平均21％以上の成長率を記録しました。 AI競争と膨大な資本支出により、2025年のFCFは16％減少した436億ドルを記録しました。アナリストは今年のFCFが75％減少し、107億4千万ドルに達すると予想しています。しかし、アナリストは、AI支出が正常化するにつれて、FCFは2030年に1,190億ドルを超えると推定しています。
メタは1株当たり0.525ドルの四半期配当を支払い、年間配当費用は約53億ドルで、2026年の配当率はほぼ50％に達します。
アナリストは、2030年までに年間配当金が1株当たり3.81ドルに増加すると予想しています。
メタ株式の主な配当金および評価指標 1株当たり年間配当金(2025年実績): $2.10株当たり予想配当金(2026年): $2.25(前年比7.1%成長) 1株当たり予想配当金(2030年): $3.81(2030年まで) $43.59 10億推定余剰キャッシュフロー（2026年）：107億4千万ドル（CAPEXの頂点により前年同期比75.4％減少）推定配当率（2026年）：FCFMの50％メタ株式配当利回り：0.36％
2026年までに余剰キャッシュフローが減少することは、MetaのAIへの膨大な投資を反映しています。しかし、アナリストらは2027年から強力な回復が始まり、10年末までに余剰キャッシュフローがほぼ3倍に増加すると予想しています。
そのような回復が実現されれば、MetaはAIイニシアチブに資金を提供しながら配当を増やすのに十分な余地があります。
メタストックの次のステップは何ですか
Liは、Morgan Stanleyの会議で、Metaがインフラストラクチャの容量を「追求」しており、現在構築されているもののほとんどが2027年以降にオンラインで提供されないことを認めました。
それにもかかわらず、彼女はまだ最先端ベースのモデルを実行していないにもかかわらず、すでに10億人以上のユーザーを持っているMeta AIに対する楽観的な態度を示しました。
より多くの配当株式：63％下落したウォーレンバフェット配当株式は機会の兆候を送ります。 114年の放散株は、2026年に30億ドルの配当を提供します。このメガキャップAI株は年間配当金で120億ドル以上を支給します。
「私たちがフロンティアモデルを持っているならば、分布グラフとネットワーク効果の組み合わせがMeta AIを深刻な競争相手として位置づけると確信しています」と語った。
史上最高値より22％下落したMeta株は、20倍のリーディング価格対収益倍数で取引されます。現在の排水では、メガキャップ配当は今後5年間で現在の価格より80％高い1,100ドル急上昇する可能性があります。
メタジュを扱うアナリスト44人のうち39人は「買収」を、5人は「保有」をおすすめしました。平均メタ株価目標は、現在の価格より40％高い$859です。
配当投資家にとって、ここの話は簡単です。 Metaは、2010年末までにはるかに大きく収益性の高い事業になると信じている事業を準備するために現在、膨大な費用を費やしています。
報告されたように、解雇が実現されるかどうか、AI投資が成果を上げるかどうかは、今後数年間でMETA株式に関する決定的な質問になります。
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