メタは10月29日に第3四半期決算を発表した。
メタの最高経営責任者（CEO）マーク・ザッカーバーグ氏は決算会見で次のように語った。
「すでに月間 10 億人を超えるアクティブ ユーザーが Meta AI を使用しており、ベース モデルの改善に伴い使用量は増加しています。Meta AI にフロンティア モデルを追加できることに非常に興奮しており、そこに大きなチャンスがあると信じています。」
彼はまた、高解像度ディスプレイとメタ ニューラル バンドを備えたメタ初のレイバン メガネの発売が成功したことにも言及しました。
この製品は48時間以内にほぼすべての店舗で完売し、デモ枠は来月末まで予約されている。より多くの製品の製造と販売を増やすために投資する必要があります。
メタ CEO マーク・ザッカーバーグ
新しいメタ レイバン メガネは、ほぼすべての店舗で 48 時間以内に完売しました。
ブルームバーグ/ゲッティイメージズ
Meta の第 3 四半期の収益ハイライトは次のとおりです。 売上高は 512 億ドルで、前年比 26% 増加しました。営業利益率は、2024 年第 3 四半期の 43% に対して 40% でした。純利益は 83% 減の 27 億ドルでした。希薄化後1株当たり利益（EPS）は、2024年第3四半期の6.03ドルから1.05ドルに低下した。同社は第4四半期および通年の見通しを示した。 2025: 2025 年第 4 四半期の総収益は 560 億ドルから 590 億ドルの範囲です。 2025 年の支出総額は 1,160 億ドルから 1,180 億ドルの範囲です。ファイナンス・リースの元本支払いを含む2025年の資本支出は700億ドルから720億ドルの範囲となる。
同社は、第3四半期の所得税引当金には、One Big Beautiful Bill Actに基づく159億3,000万ドルの一時的な非現金所得税が含まれていると述べた。
この一時税を除くと、純利益は 186 億 4000 万ドルとなり、報告されている純利益 27 億 1000 万ドルと比較して 159 億 3000 万ドル増加します。
メタ氏は、「One Big Beautiful Bill Act」の施行により、2025年の残り期間と今後数年間にわたって米国連邦現金税の支払いが大幅に削減されることが予想されると指摘した。
メータ氏は純利益とEPSの急激な減少について説明したが、依然として投資家を当惑させた。同株はアフターマーケットで大きな打撃を受けており、本稿執筆時点では12％下落して660ドル付近で取引されている。
バンク・オブ・アメリカはメタの株価目標を引き下げた。
決算発表を受けて、バンク・オブ・アメリカのアナリスト、ジャスティン・ポスト氏とニティン・バンサル氏はメタ株に関する意見を更新した。
アナリストらは、メタの第３・四半期売上高５１２億ドルがウォール街予想の４９６億ドルを上回ったと指摘した。また、メタ社の第4四半期の収益見通し560億ドルから590億ドルの中間点はウォール街の574億ドルよりも高く、上限で約23％の広告収益の伸びを示唆していると述べた。
ポスト紙は2026年の売上高予想を1％増額して2400億ドルとし、EPS予想を10％減額して28.86ドルとした。
投稿では買いの評価を繰り返した。同氏の目標株価を900ドルから810ドルに引き下げたのは、2027年のGAAP EPS予想の27倍にネットキャッシュを加えた結果である。
「メタバースへの投資を含む全社ベースで見ると、メタの高い成長率とAIの機会を考慮すると、当社の評価額はS&P 500より若干割高になっている」と同氏は述べた。 「歴史的に、メタはS&P 500に対して平均3ポイントのプレミアムで取引されてきました。」
アナリストらはメタの下振れリスクを指摘している。競争によるユーザー活動の減少収益化に影響を与えるプライバシーまたはデータの問題ウォール街がメタバースにマイナスの価値を置く可能性 (Reality Labs)収益化に影響を与える新たな規制メタでの最近の活動
Meta は、合弁事業を通じてスーパーコンピューター Hyperion に資金を提供する契約を Blue Owl Capital と締結しました。
ブルー・オウル・キャピタルが管理するファンドが合弁事業の80％を所有し、ブルー・オウルが調達した資本の一部は、PIMCOおよびプライベート・エクイティ・オファリングを通じて選ばれた他の債券投資家に発行された債券を通じて資金調達される。
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両社は、キャンパスの建物と長期的な電力、冷却、接続インフラストラクチャの総開発費のうち約270億ドルをそれぞれの割合で出資することになる。メタは20％の株式を保有することになる。
メタ社は今年、ハイパーインテリジェンス部門に多数のAI開発者を採用し、採用した。最近、同社はスーパーインテリジェンス研究所で約600人を解雇した。 Meta の AI 最高責任者である Alexandr Wang 氏は、社内メモに次のように書いています。
「チームの規模を縮小すると、意思決定に必要な会話が減り、各人の負担が大きくなり、より多くの範囲と影響力が与えられます。」
今回の人員削減は同社のFAIR AI Research、製品関連AI、AIインフラストラクチャ部門が対象となっており、TBD Lab部門には影響しない。
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