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Lloyds(LSE:LLOY)は、2025年に涙を流しました。これまでに、英国の主要な銀行の中で最高のパフォーマンスに52%上昇しました。やりがいのある長期保有者にとって、今月初めに歴史的な自動車金融取引の調査後も規制当局は遅くなりませんでした。
Financial Action Authority(FCA)は、顧客が不当に請求されていることを確認するために、3,000万件のローン契約を調査しています。アナリストは、報酬は90億ポンドから180億ポンドの118万ポンドになる可能性があると考えていますが、40億ポンドの融資機関がまだ不足していると思います。
CEOのCharlie Nunnが率いるLloydsの幹部は、運動財政請求の規定が変わる可能性が低く、収入への潜在的な打撃がすでに焼くことができることを示唆しています。
前向きな発展
金融調査を除き、銀行は引き続き前向きな発展を宣告しています。 Broadcomとの最近の戦略的パートナーシップは、デジタル機能を改善するために拡張する必要があります。
信用格付け機関のS&Pグローバルは、LloydsをBBB+からA-にアップグレードしました。機関投資家の間で借りる必要があり、より安価で信頼を強化する必要があります。
ロイズの株は急増し、数年で4%未満の配当利回りになりました。株式は、収入を求めている人にとっては少し魅力的ではありません。私はまだロイズを自分のポートフォリオに留めることを目指していますが、配当の別の名前を探しています。
高い利益の代替
私の注意の1つはInvestec(LSE:INVP)です。 6.35%は、現在のFTSEインデックスで銀行の最高収益率を提供し、50%未満の支払い率で快適にカバーされています。時価総額は約45億ポンドで、この製品は次の再編成でFTSE 100の候補者でもあります。
Investecは強力なパフォーマンスを持ち、5年連続で20年以上配当を支払いました。バランステーブルは堅実で収益性が高いようで、債務は一部のライバルの債務よりもわずかに高いですが、投資銀行にとっては珍しいことではありません。
評価の時点で、株式は0.98(p/b)の価格で取引されており、これはバランステーブルの資産と比較して価格が非常に価格であることを示唆しています。
収入の可能性
投資家は、投資家が考慮すべき興味深い候補者のように見えると考えています。特に、多くの大手銀行は、特に株価が上昇し、利回りが圧縮されている場合、投資家の候補者のようです。
それにもかかわらず、投資家はいくつかのリスクを評価する必要があります。銀行の2024年の結果によると、純利益は、より広い信用損失と戦略的措置に関連する1回のオフコストのために滑りました。輸入は健康を維持しますが、条件が悪化した場合、悪いローンと非パフォーマンス資産が恩恵を受けることができます。
不確実性は、これらの料金が本当に1回であるか、繰り返し傾向の兆候であるかにかかっています。収益性が持続する場合、それは時間の経過とともに感情や配当の持続可能性に影響を与える可能性があります。
しかし、現時点では、状況は良く見え、権力から力を持っているようです。株価は一部の銀行よりも劣るかもしれませんが、評価と配当は魅力的です。
私にとって、ロイズは2025年にスターパフォーマーのままです。しかし、受動的な収入の可能性の観点から投資家のような小さな名前をチェックする価値があると思います。


