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ロールス・ロイス (LSE: RR) 株は投資の驚異です。 3 年間で 1,000% 以上上昇しました。 2020年代初頭、投資家は人生を変えるほどの利益を上げ、FTSE 100株のパフォーマンスが低いという通説を打ち破りました。後発企業の業績も好調で、昨年の株価は97％上昇した。初心者の投資家は誘惑に駆られるかもしれないし、ベテランの投資家は調子が良いうちに手を出すべき時期ではないかと考えるかもしれない。射出座席を叩くべきですか？
FTSE100は強い
ロールス・ロイスは、パンデミック以降、株価が大幅に下落したことに助けられてきた。 CEOのトゥファン・エルギンビルギッチ氏は、2023年1月に就任した際、同社を「燃えているプラットフォーム」と公に軽蔑し、投資家や従業員に衝撃を与えた。しかし、それは同時に彼に厳しい決断を下す自由を与え、その成果は同氏が想像していたよりも早く現れた。利益は増加し、フリーキャッシュフローは急増し、負債は減少しています。配当金が戻ってきており、10億ポンドの自社株買いにより信頼感が高まった。
同社は飛行マイル数に基づいて航空機エンジンのメンテナンス契約から多額の収益を得ているため、新型コロナウイルス感染症（COVID-19）後の民間航空の回復は確かに助けとなっている。しかし、西側諸国が中国やロシアに対抗しようとする中、その防衛力も急成長している。
データセンターやバックアップ発電用のエンジンを運用するロールスロイスのパワーシステム部門では、AIインフラの拡大に伴い需要が増加している。小型モジュール式反応器は新たな成長の機会をもたらします。グループの多様化は、これらの分野における困難に対する緩衝材となっています。
評価範囲
株価が上昇するとリスクも高まります。株価収益率は現在約52倍まで上昇し、FTSE100平均の18倍を大きく上回っている。投資家はさらなる成長を期待しており、エルギンビルギッチ氏が苦戦すれば株価は下落する可能性がある。ウクライナの和平交渉が防衛株の地合いに影響を与えているようだ。ロールスロイスは先月5.5％下落し、BAEシステムズは11％下落した。
これらの小型核兵器は長期にわたる輝かしい機会を意味しますが、原子力発電所の建設は数年、場合によっては数十年かかる課題であり、政治的意志に左右されます。確かにリスクはありますし、確かにリスクはあります。私は少し慎重です。
買うか、持つか、売るか？
個人的には、もし私がロールスロイスを持っていたら、今日は買わないと思います。でも、だからこそ保留にしているんです。同社は英国エンジニアリングの優れた例であり、長期的な見通しは引き続き明るいと考えています。ただし、短期的には状況が不安定になる可能性があります。期待はめまぐるしく高まります。投資家はまだ購入を検討しているかもしれませんが、少なくとも10年の視点を持ち、途中で発生する可能性のある問題に備えることをお勧めします。または、下落を待つこともできます。
ロールス・ロイスは、経営陣が難しい決断を下し、卓越したオペレーションに注力し、わずかな幸運を享受すると何が起こるかを示しています。私はこれを長期的に続けるつもりです。次なる大幅な回復を期待している投資家は、他のところに目を向けたほうが良いかもしれない。私は今日のFTSE 100に多くの可能性を感じています。
