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ロールス・ロイス (LSE: RR.) とエヌビディア (NASDAQ: NVDA) は、おそらく今年英国で最も人気のある 2 つの成長株でした。どちらも本当に素晴らしいパフォーマンスを見せてくれました。前者は価格がほぼ2倍になり、後者は約45％上昇した。
しかし、2026 年以降に購入を検討するのに適した銘柄はどれでしょうか?それらを並べて、どちらが現時点でより多くの可能性を持っているかを見てみましょう。
成長の原動力
私が最初にやりたいのは、全体像を捉えて、その運用を比較することです。これにより、彼らの成長の可能性についてより多くの洞察が得られます。
現在、ロールス・ロイスは民間航空宇宙、防衛、電力システム、原子力エネルギーなどの複数の分野で事業を展開しています。したがって、ここには大きな成長の可能性があります。
個人的には、同社の原子力エネルギーへのエクスポージャが同社の主要な成長原動力となる可能性があると考えています。ロールス・ロイスは、2033年までに10倍に成長すると予想される市場である小型モジュール型原子炉（SMR）に関する重要な専門知識を持っています。
Nvidia を見ると、一見すると、より狭いビジネス モデルを持っています。それは、Nvidia が単に高性能コンピューティング ハードウェアと関連ソフトウェアを設計しているだけだからです。
しかし、今後数年間で、Nvidia のハードウェアは、データセンター (AI 用)、ロボット工学や人型ロボット、自動運転など、さまざまな高成長産業で使用される可能性があります。ヒューマノイド市場は今後数年間で急成長すると予想されることは注目に値します。シティ・グローバル・インサイツのアナリストは、この市場は2050年までに7兆ドルの価値に達する可能性があると考えている。
ファイナンス
財務の話に移りますが、各企業の主要な統計を以下の表に示します。未来に目を向ける人もいれば、過去に目を向ける人もいます。
Rolls-RoyceNvidia 5 年間の総売上高成長率 16%1,095% 今期の売上高成長予測 11%58% 来期の売上成長予測 10%34% 今期の利益成長予測 41%52% 来期の利益成長予測 14%42% 昨年の資本利益率 15.4%87.1%
表を見ると、Nvidia がロールスロイスよりもはるかに速い速度で成長していることがわかります。また、収益性も高く、より速いスピードで利益が増加します。
評価
バリュエーションに関して言えば、ロールス・ロイスの現在の株価収益率（PER）は40倍ですが、来年の収益予測を使用すると35倍に低下します。一方、エヌビディアのPERは43倍から30倍に低下した。
株価収益率（PEG）比率に注目すると、ロールス・ロイスは 1.02、エヌビディアは 0.83 です。つまり、売上成長率に比べて Nvidia は割安だということになります。
株価目標
アナリストの目標株価を見ると、ロールス・ロイスの平均は1,119ペンスとなっている。現在の株価より約２％安い。
Nvidia の場合は 216 ドルです。現在の株価より約12％高い。
危険
最後に、リスクについて考えてみると、両社はリスクに直面しています。
ロールス・ロイスにとって、大きなリスクは民間航空の減速、製品の信頼性の問題、コストやサプライチェーンの問題の上昇だと思います。
Nvidiaにとって、最大の問題はおそらくAI支出の減速、BroadcomやAMDなどの競合他社の新製品、そして中国との問題だろう。
私の選択
これらすべてを総合すると、少なくとも 1 年間の観点から見ると、この 2 社の中で Nvidia の方が優れた銘柄だと思います。安いだけでなく、成長速度が速く、収益性も大幅に向上しています。
とはいえ、今年の株価の上昇幅が大きいことを考えると、今日急いで買うような株ではありません。私の意見では、現在市場にはより優れた成長株があります。
