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FTSE 250 指数には多数の投資信託があり、その多くは配当金を支払います。ここでは、不労所得に興味のある投資家が特に注意すべき点を 2 つ挙げたいと思います。
高品質なインフラ資産
3i インフラストラクチャ (LSE:3IN) から始めましょう。この投資信託は、エネルギーネットワーク、ファイバーブロードバンド、輸送インフラなどの分野にわたる12の資産の権益を保有しています。これにより、多くの場合インフレに関連する長期的なキャッシュ フローが生成され、予測可能な収入がサポートされます。
この安定性を考慮すると、将来の配当利回りは 3.8% とそれほど高くありません。しかし、3iインフラストラクチャーは約20年前の上場以来、年間14%の利益を達成している。つまり、これは高品質の収益信託です。
ここでのリスクの 1 つは、ポートフォリオが非常に集中していることです。たとえば、ヨーロッパ最大の空港地上支援機器の独立系管理会社である TCR グループの割合は 16.5% です。したがって、TCR に問題がある場合、それはおそらく 3i インフラストラクチャに問題があると考えられます。
しかし、総利益と利益外現金は9月30日までの6か月間で18%増加すると予想されており、年間配当は6.3%増加することになる。長期的な配当成長の見通しは非常に明るいです。
現在、投資家は純資産価値 (NAV) に対して 9.2% という非常に魅力的な割引価格で信託株式を購入できます。
当社の最大の投資である TCR は、期待を上回り、大幅な価値成長を実現し続けています。当社はポートフォリオの長期的な成長の可能性に自信を持っています。同社は今会計年度の収益目標を上回る成果を達成できると見込んでいる。 3i インフラストラクチャ。
アジアからの収入
今、私たちはシュローダー・オリエンタル・インカム・ファンド(LSE:SOI)とともに東へ向かっています。私はこの信託の投資提案が魅力的だと感じています。「アジア企業は株主への現金還元においてますます世界をリードしています。シュローダー・オリエンタル・インカム・ファンドはアジアのインカム・ストーリーを活用し、投資家が配当を多様化できるよう支援することを目指しています。」
ここでの保有株上位には、台湾積体電路製造(TSMC)、サムスン電子、シンガポールテレコムなどが含まれる。また、テルストラ・グループ(オーストラリア最大の電気通信プロバイダー)など、オーストラリアの配当株の一部も所有しています。
株価はこれまでに20%上昇している。それにもかかわらず、この信託は依然として 3.7% というまずまずの開始利回りを提供しています。
もちろん、米国の関税は多くのアジア企業にとって短期的には理想的ではないため、投資家は長期的な視点を持つ必要がある。貿易摩擦が再び激化した場合、2026年には多少の変動が生じる可能性がある。
しかし、この信託は配当成長の見通しがしっかりしていると思います。 2050 年までに、新興アジアが世界の成長の 50% 以上を占める可能性があります。さらに、大手チップファウンドリのTSMCと中国のNetEase(ビデオゲーム大手)の株式も保有しているため、株価も同様に好調に推移すると考えている。
シュローダー オリエンタル インカム ファンドは現在、NAV に対して約 5% 割引で取引されています。
愚かな持ち帰り
前述したように、これら 2 つの信託は現時点では、FTSE 250 の他の信託のように 10% を超える大きな収益率を持っていません。しかし、当社は、成長と収益の組み合わせを通じて、多様化した ISA ポートフォリオ内で富を構築することが可能であると考えています。


