すべてのアメリカの車の物語は同じように始まりました。デトロイトが中心にあり、残りの世界は部品を供給し、実際の規模を望むすべての自動車メーカーは、世界で最も裕福な消費者市場に進出する明確な道を必要としました。
その仮定はほぼ1世紀にわたって維持されていました。
郊外を建設し、年金基金を支援し、数千世帯に世代を継いで富を提供しました。これはまた、世界の自動車産業に何が起こったとしても、アメリカが常に主席を占めるという静かな感覚をもたらしました。
私は過去数週間で、国際エネルギー機関（IEA）や他の機関の予測と比較して、中国のEV輸出データを分析しました。一つはずっと私に飛び出しています。世界最大のEVメーカーは、もはやアメリカのオークションで超人種を押さえていません。それは他のすべての人のために静かに価格を設定しています。
今週の北京オートショーでは、現在地球最大のEVメーカーである中国のBYDは、この変化を定式化しています。
BYD、アメリカに大胆なメッセージを送る
写真提供 – ゲッティイメージズ
BYDがアメリカに転送したばかりの直接メッセージ
BYD副社長Stella Liは、ショーに座って、米国の投資家が一般的に偽装する部分が真実ではないと述べた。 「我々は今日、米国市場なしで生き残って成功している」とLiはBBCに語った。
それは虚勢ではありません。言う貸借対照表です。
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BYDの欧州売上高は2025年に270％増加し、第1四半期には前年同期比156％増加したとBBCが展示場で報道しました。同社は昨年、中国外地域で100万台の車両を販売し、2026年には150万台を販売することを目指しています。
Liはまた、米国のドライバーがまだ持っていない国内の利点を指摘した。同社の新しいフラッシュ充電式バッテリーは数分で数百キロメートルの走行距離を追加することができ、BYDがガソリン車と正面から競争するのに役立つとロイターは報じた。
メッセージの下のメッセージは簡単です。関税はBYDをアメリカから遮断しました。しかし、壁はBYDを外部に閉じ込めるのではなく、アメリカの買い物客を内部に閉じ込めることです。
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これがなぜ重要なのかを理解するには、BYDが実際にどこから始まったのかを見てください。
BYDは1995年の宣伝で携帯電話バッテリーメーカーとして出発した。 CNBCが引用したBernsteinアナリストによると、同社は自動車に転換し、現在CATLに続いて設置基準で世界で2番目に大きなEVバッテリーサプライヤーとなりました。
その垂直スタックは堀です。 BYDは独自のバッテリー、モーター、半導体、車両プラットフォームを独自に構築しているため、小売価格を低く抑えながら既存の競合他社をマージンに絞ることができます。
独立した予測者の数値が残りの話を教えてくれます。
BYDは、Counterpoint Researchが予想したTeslaの15.3%を上回る15.7%の市場シェアで、グローバルEV販売リーダーとして2025年を終える予定です。 Counterpoint Researchデータによると、BYDは2025年の最初の第3四半期に約160万台の純粋なEVを供給し、Teslaを約388,000台先にした。バーンスタインアナリストは、BYDの株式目標価格を最近のレベルより約30％高く指定しました。 CNBC.BYDによると、バッテリー事業だけでも今後12ヶ月以内に中国に20,000個のフラッシュ充電所を、海外に6,000個のフラッシュ充電所を建設する計画だとロイター通信が北京で報道しました。
Bernsteinは、BYDのバッテリー操作だけで会社の現在の時価総額全体に相当する価値があると評価したとアナリストらはCNBCが引用した報告書に書いた。これは、収益性の高いグローバル自動車メーカーの印刷物に見られる珍しい表明です。
これがあなたのポートフォリオとアメリカの自動車産業にとって重要な理由
今家に着く部分です。
Tesla、Ford、またはGeneral Motorsを所有している場合、これは今すぐ追跡する必要がある2次リスクです。ブラジル、イタリア、イギリス、シンガポール、またはタイで販売されているすべてのEV BYDは、米国の自動車メーカーがもはや戦うことができない販売です。米国の関税はこれを遅らせるのには役に立ちません。なぜなら、BYDはすでにここで販売する予定がなかったからです。
FordのCEOでさえ、安価な米国EVの正しいベンチマークは、TeslaではなくBYDと投資家に言いました。 Jim Farleyは、米国のバイヤーがピックアップトラックとSUVを「$50,000ではなく$30,000」にしたいとFarleyは、今年初めに「Rapid Response」ポッドキャストで語った。
これは、フォードが次世代の低コストのEVプラットフォームを介して賭けていることです。テスラは、安価な公共車の代わりに、ロボタクシーとAIの野望に関連する1兆ドルの支払いパッケージを追求することによって暗黙的に賭けています。
BYDの海外ロードマップとIEAのグローバルEV展望を比較したときに驚いたのは、デトロイトのランウェイがどれほど薄く見えるかでした。 IEAは、2025年に世界のEV販売量が約1,700万台に達すると予想しています。 BYDだけでも200万台以上の純粋なEVと数百万台以上のプラグインハイブリッドを出荷する速度を見せています。
それを財布に翻訳してください。 2030年にあなたの子供がEVを運転している場合、中国のサプライチェーンがその中にいる可能性はあなたの現在の401（k）貢献率よりも高くなります。これは、見出しにまだ価格が設定されていない業界変化の長い尾です。
BYDストーリーが続き、注目すべきこと
ここで追跡する必要がある3つのことがあります。
まず、2026年のBYDの海外販売目標を見てください。中国外で150万台の車両を販売すると、2年前にウォールストリートアナリストが予想したほぼすべてのウォールストリートアナリストよりも早く販売量の約半分が中国人ではない人の手に届きます。
第二に、ヨーロッパの関税の戦いを見てください。欧州連合の反ダンピング関税はBYDを妨げませんでした。同社はハンガリーとトルコを通じ生産経路を変更した。
第三に、デトロイトの反応を見てみましょう。フォードは、少なくともBYDスタイルの経済性に向けた移行を知らせた。 GMはそうではなかった。
米国は、ワシントンが望む限り、中国EVの進入路を遮断することができます。残りの世界はとにかく購入しており、これは引退と呼ばれるポートフォリオの部分にとって重要な部分です。
関連項目：フォードCEOのJim Farley、予想外のEV方向転換
