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BP株を保有している者として、私は最近のシェル(LSE:SHEL)の株価にはあまり注目していませんでした。さて、今朝の小切手で、私が間違った FTSE 100 石油メジャーを支持したのではないかという私の疑惑が確認されました。少なくとも今までは。
シェルの株価は過去１年間で１２％近く上昇し、５年間で１９２％上昇した。 BP は同期間に 8.5% および 113% の利益を管理しました。株価が直線的に上昇することはなく、これらの数字は少し誤解を招く可能性があります。どちらも途中で大きな変動が見られました。
2022年にロシアがウクライナに侵攻した後、エネルギー価格が急騰し、BPとシェルの株価は急騰したが、原油価格は1バレルあたり60ドル程度まで下落した。 BPは、後に逆転したグリーン・トランジションの失敗など、自ら招いた問題に陥っている。
シェルはまた、イランとイスラエルの間の停戦によりホルムズ海峡を通じた供給への懸念が和らいだことで欧州のガス価格が下落したことも打撃となった。 7月31日までの第2四半期の売上高は調整後42億6000万ドルとなり、前年同期の62億9000万ドルから32％減少した。
FTSE 100 石油大手
ブレント原油は最近、供給過剰への懸念から数か月ぶりの安値に下落したが、ドナルド・トランプ大統領がロシア産原油に制裁を課す可能性を示唆したことを受けて1バレル＝65ドルまで上昇した。 BPとシェルの株価は過去1週間で6％上昇した。これはただのランダムですか？
昨日（10月23日）、取締役会が第3四半期の連結ガストレーディング収益が「大幅に増加した」と示唆したため、第3四半期の好調な更新によりシェルの株価は上昇した。第 3 四半期の完全な結果が 10 月 30 日に発表されるときに、さらに詳しくわかります。
貿易戦争、関税、米国の景気後退に対する懸念により、原油価格の見通しはあまり前向きではありません。スタンダード・チャータードのトレーダーらは数少ない楽観派の一人だったが、2026年と2027年の原油価格予想を1バレルあたり15ドル程度（2026年は63.50ドル、2027年は67ドル）に引き下げた。 OPEC+と米国シェールからの供給増加が重要な要因だ。
配当と自社株買い
シェルの現在の株価収益率はわずか 10 で、バリューは良好ですが、配当利回りが 3.8% と低いのは残念です。これはBPの5.6％よりも低く、シェルの最近の配当履歴はまだら模様だ。配当は6年間1株当たり188セントで凍結され、その後2020年のパンデミック中に65％削減された。 2024 年には配当は再び 139 セントに下がります。
取締役会は自社株買いにさらに寛大で、第3四半期だけで35億ドルを費やした。ここにご褒美があります。ほとんどの投資家はエネルギー株へのエクスポージャーを望んでいるでしょう。特に、人工知能のハイパースケーラーがエネルギーを大量に消費するデータセンターに資金を注ぎ込んでいます。しかし、正味ゼロ充電は不確実性をもたらします。
アナリストの予想
コンセンサス予測では、1年間の株価目標を3,070ペンス未満としている。これは今日から7.85%の上昇です。 3.98% の先物利回りを組み合わせると、トータルリターンは 11.83% に達します。これにより、10,000 ポンドは 11,183 ポンドになります。それほど良いものではなく、保証もありません。
投資家は今すぐシェルの購入を検討するかもしれないが、忍耐が不可欠だ。報酬が得られるまでに数年かかる場合がありますが、配当金や自社株買いによってスムーズに進むことができます。これは、FTSE 100 株に投資することの見落とされがちな利点です。
