ホエールウィズダムの報道によると、億万長者のファンドマネージャー、デビッド・テッパー氏は、インテル（INTC）株から完全に手を引くという明確なシグナルを送ったという。
ファウンドリの楽観論、政府の支援、そして好転の可能性への新たな確信に後押しされて、チップメーカーの復活上昇（50％近く急騰）を受けて、テッパーは出口を模索した。
それを念頭に置くと、アパルーサの 13 階の残りの部分に焦点が当てられます。
彼は大手ハイテク企業のほとんどの株式を削減して数十億ドルを調達し、その後市場が見逃している場所でバーゲンハンティングを行った。
渦巻き、地域銀行、破綻した景気循環――テッパー氏は株を諦めたわけではないが、むしろ彼の動きは、テクノロジー分野での安易な金儲けが消え、おそらく本当のチャンスは傷の中にあることを示している。
アパルーサの第3四半期の提出書類は、高値を誇っているインテル株からの急速な撤退を示している。
アイコン スポーツワイヤー 写真提供: Getty Images
デビッド・テッパーとは誰ですか?
デビッド・テッパーは単なる億万長者のヘッジファンドマネージャーではありません。彼は、ミスター・マーケットがウォール街で次の大きな変化に注目している人物だ。
ゴールドマン・サックスで高利回りトレーダーとして成功したキャリアを経て、1993 年にアパルーサ・マネジメントを設立し、20 年以上にわたり 25% という驚異的な年間リターンを生み出しました。
ファンドマネージャーが売買する
スタンレー・ドラッケンミラー氏の最近の買収は、テクノロジートレンドの変化を示唆している。ファンドマネージャーはテスラの大幅な下落を予測。ジム・クレイマーは株式市場について緊急の見解を示す。キャシー・ウッドは長年の人気株3000万ドルを手放す。
フォーブスは彼の純資産を237億ドルと推定した。それに加えて、彼の強力な実績もあり、彼はエリート投資家グループに属しており、その動向は本質的に見出しを飾ります。
アパルーサは現在約170億ドルを管理しており、その大部分はテッパー氏の自己資本であり、NFLのカロライナ・パンサーズの所有者でもあるマイアミビーチにある同氏のファミリーオフィスとして実質的に機能している。
関連：モルガン・スタンレー、第3四半期に向けてエヌビディアの目標株価を改定。
長年にわたり、彼は大胆で逆張りの議論で確固たる評判を築いてきました。
おそらく彼の最も有名な賭けは2009年で、下落した銀行株を買い、銀行セクターが回復した際に数十億ドルを発行した。
彼の投資スタイルは、回復力がありながらも自信に満ちていると最もよく表現されます。これには基本的に、嫌いなものを買い、過熱したものを売り、サイクルが変わったらすぐに方向転換することが含まれます。
テッパーがインテルを去った理由
半導体大手インテルの第2四半期の復活は、おそらく今年の市場最大の驚きだったろう。
政府の補助金、待望のファウンドリ再起動による初期の勢い、NVIDIA関連技術の勝利に対する投資家の興奮が後押しし、株価は過去3カ月で40％上昇した。
テッパーはその権限を利用して、会社の株式をすべて投げ捨てました。軟調な好転株を買うことで知られるバリュー株の日和見主義者にとって、この撤退はおそらく今四半期最大のニュースだった。
デビッド・テッパー第 3 四半期の株式ポートフォリオ
ザ・ストリート
Intel の復活は現実ですが、そのスピードは遅く、資本集約的であり、重大な実行リスクを伴うことを認識することが重要です。
そしてインテルは孤立した動きではなかった。
同じ戦略は、アパルーサのアマゾン、アルファベット、メタ、マイクロソフト、アリババ、JD.com の第 3 四半期のトリム全体に全面的に表示され、ユナイテッドヘルスではほぼ完全に公開されました。
Tepper の技術的な調整は、基本的には数学とタイミングに帰着します。
2023 年から 2025 年にかけて AI の評価額が大幅に上昇した後、大手テクノロジー企業全体で評価額が明らかに拡大しており、クラウド収益の価格はほぼ完璧に設定されており、中国のテクノロジー製品は依然として不安定な状況がほとんどです。
Tepper は各主要テクノロジー名をどれくらい削減しましたか?Amazon: 出資額を約 7% 削減アリババ: ほぼ 9% 削減アルファベット (クラス A および C): 両方のシェアクラスでわずかに削減メタプラットフォーム: 利益を固定するためにわずかに削減マイクロソフト: 広範な技術リスク回避の一環としてわずかに削減JD.com: 中国の技術撤退に合わせて大幅に削減ユナイテッドヘルス: 92% 削減。オラクル: 完全にカットされました。 exitIntel: 100% exit Tepper は誇大宣伝ではなく、痛みを買います。
テッパーはインテルから現金を引き出し、大規模なテクノロジー保有資産のほとんどを清算した。しかし、彼は単に現金に座っていたわけではありません。彼はそれを市場の目立たない隅に移転した。
おそらく最大の動きは家電大手ワールプールによるもので、同社は約4億3,200万ドル相当の550万株のポジションを開設した。
この賭けは彼のポートフォリオの約6％を占め、ワールプール・アパルーサの3番目に大きな保有資産となった。
株価は大幅に下落し、2021年の高値から75％下落し、年初来では40％近く下落したが、それがテッパーが急騰した理由だ。
また、地方銀行にも参入し、トラスト（139万株）、キーコープ（202万株）、ファイサーブ（92万5000株）を取得したほか、CFG、コメリカ、ウェスタン・アライアンス、ザイオンスの新規・拡大保有株も取得した。これらの企業は経営難と預金コストの高騰により危機に陥っていた。
さらに、彼はテクノロジーを完全に放棄したわけではなく、AI の代表格である Nvidia をミックスに加えました。
関連記事: ピーター・ティール氏、AI株のトップを切り捨て、バブルの懸念を煽る
