画像ソース：ゲッティ画像
受動所得投資の最善の点の1つは、複雑である必要がないことです。可能な限り最小限の作業で現金を作成することが重要であり、これがまさにその利点です。
今よりも本当だったことはありません。他の投資家はAIエージェントとGLP-1薬の意味を理解するために忙しいが、配当投資家は現金を集めている。
簡単に保つ
企業は現金で何をするかを選択できます。そのうちのいくつかは将来の収益と利益を増やすために投資し、他の一部は配当金で株主に返します。
最初のタイプの事業では、投資家は経営陣が何をしているのかに注意を払う必要があります。たとえば、Meta PlatformはAIインフラストラクチャに大きなコストを費やしています。
それはうまくいくでしょうか？私が強く疑うのは、会社の経営陣でさえ確かにわからないということです。しかし、これは投資家が無視できない部分です。つまり、お金が費やされるからです。
他のケースでは、会社は利益を使用して他の企業を買収します。イギリスの産業大企業Halmaは、このようなことをたくさんする組織の良い例です。
このような状況では、投資家は会社が進める取引、特に会社の規模が大きくなるほど注意を払う必要があります。成長を維持するためにより多くの取引をしたいという願望は、過剰支払いのリスクを引き起こす可能性があります。
しかし、会社が株主に現金を返却すると、これらの質問は消えます。企業が現金で何をしているのかを調べようとするのではなく、投資家はそのお金を自分で使うことができます。
REIT：最高のシンプルさ
不動産投資信託（REIT）は、消極的所得の単純さの究極の要素である可能性があります。これらはテナントに不動産を借り、投資家に収益を分配しなければならない会社です。
税処理は各顧客の個々の状況によって異なり、将来変更される可能性があることに注意してください。この記事の内容は情報提供のみを目的としています。これは、いかなる形の税務アドバイスにも意図されず、構成されていません。
最良の例の1つはRealty Income（NYSE：O）です。同社は小売資産ポートフォリオを所有しており、投資家は30年以上にわたり毎月配当金を支払ってきました。
会社の戦略を詳しく見てみると、これらの一貫性の根源がわかります。債務不履行リスクを最小限に抑えるために高品質のテナントに焦点を当てており、メンテナンスコストを制限するためにトリプルネットリースを使用しています。
Realty Income の平均リース期間は、今後 9 年が残るため、ビジネスもほとんどよりも予測可能です。そして、ほとんどの契約にはインフレを相殺するための基本的な印象が含まれています。
投資家が注意を払うべきことの1つは、会社の将来の負債です。これらの一部は平均リース契約が更新される前に期限切れになるため、利息費用が高いほどマージンが低くなる場合があります。
どのビジネスも完全に自動化されるわけではありません。しかし、単純で複雑でないモデルを持つ企業を探している投資家にとって、これは最良の例の1つです。
そして緊張を解きなさい
一般に、REIT株を所有する投資家は、現在株式市場が経験している複雑な騒音について心配する必要はありません。彼らはただ2つのことに集中するだけです。
1つはテナントが家賃を支払うことができるかどうかです。そしてもう一つは、貸借対照表を効果的に管理しながら、株主に現金を返す会社の能力です。
どちらの側面でも、私はRealty Incomeのスコアが非常に高いと思います。それで、毎月の消極的所得を探している投資家に確認してみることができる素晴らしい株だと思います。
