「トランプ口座」と呼ばれる新しい貯蓄手段は、米国の成長世代が成人に達するまで富を築くのを支援するように設計されている。
ドナルド・トランプ大統領が7月に署名した数兆ドルの税・歳出法案に基づき、連邦政府は今後数年間に生まれる米国の赤ちゃん全員に開設される口座に1000ドルを拠出する。
12月2日、億万長者のマイケル・デル氏とスーザン・デル氏が数百万人の子供たちのシード口座に62億5000万ドルを寄付すると発表したことで、この計画はさらに加速した。ブリッジウォーター・アソシエイツの創設者レイ・ダリオ氏やブラックロック社など、ビジネスや金融の他の著名人もすぐに、独自の小規模な誓約を発表した。
議員らは当初の提案以来、プログラムの柔軟性と税制上の優遇措置を大幅に縮小した。口座は長期貯蓄の出発点として機能しますが、特に 529 プランなど、より大きな税制優遇を提供する投資手段は他にもあります。
ここでは、アカウントがどのように機能するのか、そして新しい資金の注入がプログラムにどのような影響を与える可能性があるのかを説明します。
トランプアカウントはどのように機能しますか?
各アカウントの年間拠出限度額は 5,000 ドルで、インフレに合わせて調整されます。このアイデアは、両親、親戚、さらには介護者の雇用主まで、時間をかけてお金を投資することです。州政府、地方自治体、部族政府、さらには連邦政府も寄付することができますが、上限はありません。
このアカウントはお子様が18歳になるまでロックされます。その時点で、トランプアカウントは基本的に個人の退職アカウントとなり、高等教育や最初の住宅の購入などの特定の出費にペナルティなしで使用できるようになります。
1 人につき 1 つのアカウントのみが許可されます。米財務省は、資金を「主に」米国株を保有する投資信託や上場投資信託（ETF）に投資することを義務付ける規制を発令するとみられている。 7月に署名された法律は、ファンドに低額の手数料を請求し、レバレッジを使用しないことを義務付けている。
寄付制限のもう 1 つの例外は、受取人の居住地に基づいて寄付できる非営利団体 (501(c)(3) および 501(c)(4) 団体を含む) に適用されます。
親、親戚、雇用主、慈善家は、17歳になる年まで、指定された受益者のトランプ口座に寄付できる。IRSによれば、親は2026年7月4日から子供に代わって寄付を開始できるという。
さらに、米国政府は試験的プログラムを通じて、2025 年初頭から 2028 年末までに生まれた赤ちゃんの口座に 1,000 ドルを寄付します。保護者は、IRS が管理するオンライン ポータルを通じて自分の子供を口座に登録できます。
ビジネスリーダーの貢献とは何を意味するのでしょうか？
企業や裕福な寄付者からの誓約は、トランプ大統領が大統領の遺産の一部とみなすプログラムに対する国民の支持を企業やビジネスリーダーがどのように示したいかを示している。
ダリオ氏は、彼の財団がコネチカット州の子供たちのために約30万ある「トランプ口座」にそれぞれ250ドルを寄付すると述べた。ブラックロックは、従業員の子供の口座に連邦拠出金を充当し、一人当たり1000ドルを支払うと発表した。
この誓約は、最初の政府資金を受け取ることができない年齢の10歳未満の米国の子供2,500万人に口座を提供するために62億5,000万ドルの寄付を行うというデルの12月初旬の発表に続くものである。この寄付は、郵便番号内に住んでおり、収入の中央値が 15 万ドル未満の子供たちを対象としています。
対象となる各アカウントには、デルから 250 ドルが支払われます。 Dell Technologies Inc.の創設者であるマイケル・デル氏は、この金額が今後数十年間で大幅に増加する可能性は低いが、他の人たちにも同じように寄付するよう促したいと述べた。
受益者はそのお金で何ができるのでしょうか?
18歳になるまではトランプ氏の口座に触れることができない。その時点で、この口座は基本的に従来の個人退職口座と同様に扱われる。 IRAと同様に、高等教育を含む特定の対象費用については早期引き出しが認められており、最初の住宅購入費用は最大10,000ドル、出生または養子縁組費用は子供1人あたり最大5,000ドルまでとなっています。他のディストリビューションには 10% のペナルティがかかります。
トランプ氏の口座にはどのような税制上のメリットがあるのでしょうか?
この口座は非課税であり、お金が引き出されるまで課税されません。これらの税金は複雑であり、米国財務省はこれらの税金がどのように適用されるかを正確に規定する規則をまだ発行していません。法律により、受益者は、親や親戚などから自分の口座に寄せられた税引後の拠出金に対して税金を支払いません。ただし、政府、慈善家、雇用主からの利益や非課税の寄付金は、引き出し時に通常の所得と同様に課税されます。さらに、資金が適格な経費に使用されなかった場合、受益者には 10% の IRA 出金ペナルティが課せられます。
7 月に法律として成立する前に、この提案にはどのような変更が加えられましたか?
議員らは配当金が通常の所得として課税されるようトランプ氏の口座を修正した。法案の初期版では、分配金には通常の所得よりもはるかに低い長期キャピタルゲイン税率が課税されるとされていた。さらに、アカウントは IRA の出金ルールに従うように変更されました。これは、受益者の中小企業の開業費用が罰金なしで分配される資格がなくなったことを意味します。
トランプ大統領の口座は、529 の大学貯蓄プランとどう比較されますか?
トランプ氏の口座は、529の大学貯蓄プランに比べて税制優遇がはるかに少なく、拠出限度額もはるかに高い。
529 プランでは、資格のある教育費の引き出しは非課税であり、多くの場合、寄付金は州の所得税から控除されます。トランプ大統領の口座保有者は引き続き引き出し時に税金を支払うことになる。
この計画に連邦政府はどれくらいの費用がかかるでしょうか?
議会予算局によると、トランプ・アカウント・プログラムには今後10年間で約150億ドルの費用がかかるという。これは、7月に承認された税金と支出のパッケージ全体のほんの一部にすぎません。
そのアイデアはどこから来たのですか？支持者と懐疑論者は何と言っていますか？
政府支援の「ベビーボンド」というアイデアは、貧しいアメリカ人が資産を構築し、人種間の貧富の差を縮める方法として、ニューヨークのニュー・スクール・フォー・ソーシャル・リサーチの教授である経済学者のダリック・ハミルトンによって最初に提案された。コネチカット州を含むいくつかの州は、ベビーボンドプログラムを設立しているか、準備中です。ハミルトン氏はトランプ氏の説明に懐疑的で、これは「低コストで富の不平等に対処する」アイデアだと主張した。
全体的なアプローチの背後にある原動力の 1 つは、ホワイトハウス国家経済会議のディレクターであるケビン・ハセット氏から来ているようです。昨年、彼と経済学者のロバート・シャピロは、新生児に1,000ドルの口座を与えるというアイデアを推進し始めた。ハセット氏は2024年のアスペン研究所のプレゼンテーションで、「これは人々を金融市場に結びつけ、国民全員が富を分かち合うのに役立つシンプルなソリューションだ」と述べた。
バイデン政権とオバマ政権で働いた経済学者グレッグ・ライザーソン氏は、「税制優遇口座は主に時間とお金に余裕のある世帯に恩恵をもたらし、最も困っている世帯には恩恵を与えていない」と警告した。
この記事はもともと Fortune.com に掲載されました。
