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私は SIPP と株式 ISA の両方を持っています。したがって、投資するための現金に余裕がある場合は、どのプラットフォームを使用するかを決定する必要があります。
私の見方では、どちらにも潜在的な長所と短所があります。
それらを見てみましょう。
税務上の取扱いはお客様の個別の状況により異なり、将来的に変更される可能性がありますので、あらかじめご了承ください。この記事の内容は情報提供のみを目的として提供されています。これは税務上のアドバイスを目的としたものではなく、いかなる形式の税務アドバイスも構成するものではありません。読者は、投資決定を下す前に、自らデューデリジェンスを実施し、専門家のアドバイスを求める責任があります。
現金を長期的に縛り付ける
大きな違いの 1 つは、SIPP が長期投資手段として明示的に設計されていることです。年金ですから当然ですね。
したがって、SIPP 構造は重大な制限付きで設計されました。これは、55歳になるまで内部のお金を引き出すことができないことを意味します(2年後には57歳に上がります)。対照的に、いつでも誰かが ISA からお金を引き出すことができます。
短期および中期のコストに焦点を当てている場合、SIPP 制限は非常にイライラする可能性があります。
また、55 歳未満の人々が生活費を賄うために年金を使い果たす必要がないようにするという目標も達成されます。
自由に使えるお金というものはあるのでしょうか?
このような強制的な規律は役立つ場合があります。しかし、なぜ誰かが自分の資金を何十年もSIPPに縛り付けるのかを説明するのに十分でしょうか?
必ずしもそうとは限りません。もう一つの要素は自由に使えるお金です。
まあ、完全に無料というわけではありません。無料のランチがないのと同じように、自由に使えるお金もほとんどありません。
より正確に言えば、財務省が行っていることは、少なくとも納税者に対しては、すでに奪われたものをもう一方の手で返すことである。言い換えれば、「無料」のお金は減税です。
それにもかかわらず、これは、通常税率の所得税納税者、特に高税率および追加税率の納税者にとって、重大な経済的利益となる可能性もあります。
それは重要な動機となる可能性があります。場合によっては、これによって SIPP を通じて投資することを選択した理由が説明されます。
株や株式の ISA にはそのような税金の軽減措置はありません。
ただし、特定の基準(40歳になる前に開始するなど)を満たす投資家に対して、生涯ISAは、政府が言うところの拠出額に対して年間最大4,000ポンドの「25%ボーナス」を提供することもあります。
条件が合えば喜んでご利用させていただきます!
保護された利益と収入
私が言及した 2 種類の ISA (ジュニア ISA も含めて) は、配当またはキャピタルゲインを非課税の包装紙に保管します。 SIPP についても同様です。
これは実質的に、配当に対する所得税やキャピタルゲイン税の対象にならずにポートフォリオの価値が増加できることを意味します。
長期的には
私が SIPP で所有している株の例としては、Trainline (LSE: TRN) がありますが、最近パフォーマンスが低迷しています。 1年で43%減少し、5年では半分以下に減少した。
さらに、配当も支払われません。したがって、今のところ、私が配当金を SIPP で保有しているため、配当金が所得税から免除されるというのは、私にとっては学術的です。
では、なぜ私がそれを所有しているのでしょうか?
トレインラインの株価は、大きなリスクの認識により急落した。政府は国有化された鉄道会社が運営する同様のプラットフォームを計画している。
私の恐怖は大げさだと思います。 Trainline は、これまでのものを構築するのに何年もかかりました。私は、推定上の競合他社はすぐには実現しないか、あるいは単純に Trainline の技術を買収しようとするのではないかと考えています。
一方、Trainline は利益を上げており、強力なニッチ市場を持っています。


