画像ソース：ゲッティイメージ
Duolingo（NASDAQ：DUOL）は、株式とSIPP（自己投資の個人年金）ポートフォリオを主食として所有する成長在庫です。ただし、5月以降、両方のポジションが43％減少し、紙の利益が削除されました。
しかし、恥ずかしいことではなく、これにより、より多くの株を低価格で装飾する機会が与えられます。
Google Danger
Duolingoは、世界で最も人気のある言語学習アプリです。私が最初に株式を検討したとき、私は会社が耐久性のある競争上の優位性を持っているかどうかを疑いました。 CheggやCourseraなど、教育技術の株式がより多くのフラット化を見てきました。
現在、投資家は、Google Translateが人工知能（AI）を使用して実用モードを開始することにより、Duolingoの芝生にタンクを駐車していることを懸念しています。先週使用した結果、ベータテストのツールにとって非常に印象的だと思います。
たとえば、夕食の計画やパートナーファミリーなど、スペイン語で独自の練習シナリオを作成できます。 Duolingoのクラスには、シナリオを選択する自由が限られています。それが良い（より多くの構造）か悪いか（パーソナライズの欠如）かはわかりません。
Duolingoが同様の翻訳ツールを提供する場合、私のような言語学習者はGoogle翻訳に行く理由はあまりありません。しかし、それはそうではなく、このギャップは深刻な潜在的な競争相手を送りました。
胃は早すぎます
2011年、GoogleはFacebookと競合するソーシャルメディアプラットフォームであるGoogle+を発売しました。ティクトクがどこにも現れなかった2019年に静かに終了しました。
この競争の恐怖でFacebookの株を放棄した人は誰でも大きな利益を失ったでしょう。会社が現在呼ばれているメタプラットフォームの株式は、5年で180％増加し、10年で715％増加しています。
これはNetflixに似たストーリーです。 Amazon Prime Video、Disney+、その他のストリーミングサービスという形で、初めて深刻な競争が到来しました。しかし、この競争にもかかわらず、Netflixはいつでも人気を博し、10年後には株価が1,000％上昇しました。
Google所有者のAlphabetのもう1つの興味深い例。投資家は、1年前にChatGptの認識の脅威により販売され、株式の60％を持つ市場を追求していました。
明らかに、高品質の成長株をあまりにも早く放棄することは深刻な間違いです。
何も変わっていません
これは、DuolingoがGoogle TranslateやChatGptなどの一部のAIアプリと混同されないということではありません。これは潜在的な危険だと思います。
しかし、この競争の仮想リスクは投資のケースを変えません。 Duolingoの主な成長指標にはまだ弱点を見ていません。
先月、同社は、第2四半期に毎日のアクティビティユーザーが40％増加して47.7mを増加させたと報告しました。収益は41％増加して2,223百万ドルになり、有料加入者は37％上昇して10.9mに上昇しました。
一方、成長への継続的な投資にもかかわらず、純利益は84％であり、4480万ドルでした。そして、Duolingoは現在、37％のフリーキャッシュフローマージンを誇っています。
最後に、年間予約ガイドラインは約15億ドル（32％の成長）に引き上げられました。
私たちはまだ早い段階でユーザーの成長の旅を信じています。収益性を高めることにより、イノベーションを提供しました。
Duolingo CEOのLuis Von Ahn。
来年の予測収益に基づいて、高度な価格と販売の比率は11です。まったく安くはありません。しかし、私にとっては、在庫が突然43％安くなったことを除いて、何も変わりませんでした。
そのため、すぐにより多くの株式を購入します。
