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最近、現金 ISA の限度額が 12,000 ポンドに引き下げられるという話があり、非課税特典を守るために何ができるだろうかと考えていました。
そこでChatGPTにアドバイスを求めました。最初の提案は何ですか?簡単にアクセスできるお金のためだけに、Cash ISA を保管してください。これは、現金 ISA では受動的収入が少ないためです。代わりに、株式と株式の ISA の構築に重点を置きます。
税務上の取扱いはお客様の個別の状況により異なり、将来的に変更される可能性がありますので、あらかじめご了承ください。この記事の内容は情報提供のみを目的として提供されています。これは税務上のアドバイスを目的としたものではなく、いかなる形式の税務アドバイスも構成するものではありません。読者は、投資決定を下す前に、自らデューデリジェンスを実施し、専門家のアドバイスを求める責任があります。
混合ポートフォリオ
ChatGPT は、私の ISA の 50% を英国の配当 ETF に投資することを提案しました。現在の利回りは約 4% です。好ましいオプションは、iShares UK Dividend UCITS ETF と Vanguard FTSE UK Equity Income ETF でした。
個別株に関しては、配当銘柄として最も優れた銘柄はディアジオ（4％）、BP（5.2％）、HSBC（4.5％）、シェル（3.8％）、ナショナル・グリッド（5％）で、いずれも長い配当実績を持つ成熟した大企業だった。
また、安定性と分散のためにポートフォリオの15％を債券とREITに配分することも推奨した。ここでは、iシェアーズ UK ギルツ ETF と iシェアーズ UK プロパティ UCITS ETF を取り上げました。
多様化
AI ボットはこれを非常に「多様な」ポートフォリオとしてマークするかもしれませんが、私はそうではありません。
まず第一に、個別銘柄の多くはすでにETFの中核構成要素となっており、そのほとんどがトップ10に入っている。これは、表面に見えるよりも多様性がはるかに少ないことを意味します。
第二に、英国の金メダルがかつてのような多様化を提供しているかどうかは確信が持てません。負債対GDP比が約100%であるため、金や銀の鉱山株など、価値を保持する傾向にある資産を保有するのが理にかなっています。
第三に、どの提案も高収益株に焦点を当てたものではなかった。現金 ISA のリターンが 4% である場合、追加の報酬がほとんど、またはまったくないために株式リスクを冒す必要はありません。
高収率
個人的には、純粋な成長株よりも配当株の方が好きです。私のリスク許容度にははるかに適しており、半年ごとの配当という追加ボーナスも得られ、それを毎年再投資しています。これらはシンプルな習慣であり、時間の経過とともに着実に富を増大させます。
ほとんどの投資家は複利を過小評価していますが、これはウォーレン・バフェットが半世紀以上にわたって使用してきたのと同じ原則です。
私が ISA で保有し続けている銘柄の 1 つは、リーガル & ジェネラル (LSE: LGEN) です。競合のアビバとは異なり、株価はほぼ停滞しており、配当利回りは約8.7％と高水準を維持している。
同社が過去2年間、プラスのフリーキャッシュフローを生み出すことができなかったため、株価は低迷した。昨年だけで40億ポンドを超える現金流出があった。同時に、最大の収益原動力である年金リスク移転は、競争激化に伴い利益率が圧迫されている。
長期プレイ
最近の困難にもかかわらず、私が株式に自信を持ち続けているのには、重要な理由が 1 つあります。見出しの数字が乱雑に見えても、配当は中核的な営業利益に裏付けられています。
簡単に言えば、ビジネスの現金を生み出す部分が支払いの資金を提供し続けるということです。 2024 年の配当は 1.42 倍が保証されており、リスクゾーンと考えられる範囲を余裕で超えています。
Legal & General は、資産管理、職場の年金、退職金計画において長年の経験を持ち、依然として英国の金融サービスで最もよく知られた企業の 1 つです。その規模により、中小企業では太刀打ちできない多額の年金や投資の委託を確保することができ、安定したビジネスの流れを提供しています。
長期的な収益傾向を追跡している人にとって、同社が一貫して現金を生み出す能力は注目に値するトピックです。
