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若い投資家は、数年前にさえ想像するのが難しい方法で株式市場を揺るがしています。
Z世代とミレニアル世代は、モバイル取引アプリ、部分株式、TikTokまたはXの金融影響力のある人々が提供する継続的なヒントで武装し、親世代より早く飛び込んでいます。
その結果、感情は過去よりもはるかに速く価格行動に変わることができます。これにより、市場へのアクセスが容易になりましたが、ミーム株、急落買い、頻繁な取引はすべてボラティリティを重み付けることでより不安になりました。
GameStopのようなMeme株は、ソーシャルメディアの過大広告が会社の結果だけでなく、感情だけで価格を急騰または墜落させる可能性があることを示しています。
これが投資家にとって意味するもの
引退を計画している老年投資家には、より厳しい環境が造られます。シームレスな60/40ポートフォリオの伝統的な仮定は、株式と債券が一緒に下落する可能性があると信頼性が低下します。
その結果、多くのアドバイザーは、多角化を改善するために商品やプライベートエクイティなどの代替案を検討しています。
目標は、すべての傾向を追うことではなく、市場がファンダメンタルよりもヘッドラインやオンラインチャットによって主導されたときに対処できるポートフォリオを構築することです。
それでは、イギリスの退職者はどのようにこれらの変化に対処できますか？
クッションニングボラティリティ
イギリスの投資家が考慮すべきオプションの1つは、iShares Edge MSCI World Minimum Volatility ETF（LSE：MVOL）などの低変動性グローバルETFです。 MSCI World Minimum Volatility Indexを追跡するために作成されました。この指数は、先進国市場に資金を分散させ、標準世界株式ファンドよりも全体的な変動幅を低く保つよう努めています。
実際、これは1つのテーマや1つの部門に限定的に投資するのではなく、23の先進国の収益性の高い大規模企業にさらされることを意味します。技術主が揺れても収益を生み出す医療、ユーティリティ、消費財分野の有名企業を考えてみてください。
最近のデータによると、このファンドは合理的に私の役割を果たしています。 10年間の年間総収益率は7.17％で、ボラティリティはベンチマーク指数より15％低いです。だからといってリスクがないわけではありませんが、多くの広範な株式ファンドよりも落ち着いています。
さらに、このファンドには0.3％の低維持コストと物理サンプリングインフラストラクチャがあり、コストと追跡メカニズムをかなり簡単に保ちます。
それでも危険があります。最小のボラティリティファンドは、医療、公益事業、または必須消費財などの防御部門に傾きすぎて、部門が重くなる可能性があります。
そのように循環株や成長株が急騰すると、時々ひどく遅れることがあります。そしてこれは債券代替品ではありません。それでも広範な市場売上高に陥る可能性があり、通貨換算によってこれらのリスクが加重されます。
長い話は短く
より大きな教訓は簡単です。若い投資家がより速くて騒々しい市場を作るのを助けましたが、それでも引退者がマットレスの下に現金を隠さなければならないという意味ではありません。もっと慎重に行動するという意味だ。
さまざまな低ボラティリティETFは、インカムまたは成長中心のポートフォリオに配分するのに役立つ基準になります。
私にとって、株式は富の創出の面でまだ最高の機会を提供していますが、ボラティリティを減らすことを目指すことは決して悪いことではありません。
