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人気のないFTSE 100バリュー株が回復する前に投資すれば、投資家に巨額の利益をもたらす可能性がある。最も最近の例はロールスロイスです。結成前に買っていたら誰でも大儲けしただろう。
エンジニアリング大手の同社の株価は5年間で1,208%も急騰した。そうすれば、1万ポンドはなんと13万800ポンドになるはずだ。現在でも同様の回復の機会はあるでしょうか?
2025 年は好調にもかかわらず、FTSE 100 にはバリュー株が数多く含まれています。重要なのは、離陸後ではなく、離陸前に乗り込むことです。それで、この2つは適していますか?
ブンツルは回復し始めた。
私は昨年夏、米国収益の鈍化により株価が急落した流通・サービスグループのブンツル(LSE:BNZL)を個人的に買収した。この堅実な会社を割引価格で支援できる貴重な機会のように思えました。
売却前から、Bunzl は積極的な買収戦略のおかげで数年間着実に成長していました。また、配当実績も優れており、30 年以上にわたり毎年株主配当を増額し続けています。しかし、株価は現在12カ月で37%下落しており、株価収益率(PER)は11.1倍となっている。
株価は10年ぶり安値付近で取引されているが、安定化の兆しを見せており、実際に過去1週間で5%上昇している。これが回復の始まりであることを願っています。見てみましょう。
Bunzl は、為替レートを固定した場合、年間収益が最大 3% 増加すると予想していますが、実際の収益はほぼ横ばいにとどまると考えられます。私たちが本当に必要としているのは、米国経済が明るくなり、ドルが上昇し、それによってポンドがより多くの利益を生み出すことです。
トレーリング利回りは3.44%まで上昇しており、株価が上昇する可能性が高い。今年は、しかし長期的には株式 ISA を検討する価値があると思います。
Crodaの株価も上昇中
私はクロダ・インターナショナル (LSE: CRDA) を鷹のように見守ってきました。同社は美容、農業、ライフサイエンスで使用される特殊化学品を製造しており、顧客が原料を買いだめすることでパンデミック中に売上が急増した。不安が和らぐにつれ、売上も急減した。顧客は必要なものを在庫していました。 Crodaの株価もこれに追随した。
私の見解はこうです。ある時点で、顧客は疫病の山に取り組まなければならなくなり、そのときクロダはクローバーに陥っていたでしょう。株価は5年間で55%、12カ月で7.3%下落した。しかし、Bunzlと同様に、Crodaも過去1週間で約5%上昇した。
Croda は、過去 30 年間、株主配当を毎年増額しており、優れた配当実績もあります。株価下落を受けてトレーリング収益率は3.8%まで上昇した。
回復株を買う鍵は、株価が上がる前に買うことだ。最初の上昇が最も大きくなることが多いからです。株価はここ10年で最低水準で取引されている。 Croda は Bunzl よりわずかに高価で、PER は 20 ドル強です。また、より活発な世界経済も必要ですが、その不在は依然として危険です。しかし、ここで何かが私を感動させるので、最終的に検討する価値があると思います。
ロールスロイスを作るとは思わない。私は彼らをスローバーナーだと見ています。長期にわたる配当と成長を提供し、複利によって長期的な富を構築します。さて、どちらの場合も、はるかに低いベースから始めることが役立つかもしれません。


