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私は2年前に自己投資型個人年金（SIPP）を設立しましたが、私が選んだ銘柄のうち5銘柄の価値はすでに2倍になっています。
建設会社のコステイン・グループもまた成功を収めており、私の観察では 142% 増加しました。最近セラフィールド原子力発電所で 10 億ポンドの契約を締結しましたが、道のりはまだ長いと考えています。
その後、ロールス・ロイス・ホールディングスは私のSIPPで130％上昇し（株式ISAではさらに上昇しました）、ロイズ・バンキング・グループは配当再投資で約115％のトータル・リターンを達成しました。
これは、単に市場を追跡するのではなく、個々の英国株を購入することのスリルです。奇妙な負け方もした。特にオカド・グループは４２％、ディアジオは３６％下落した。しかし、勝者は敗者をはるかに上回ります。
3iグループ株はすべてアクション
私の資金を倍増させた成功事例の中で、FTSE 100 銘柄の 1 つが際立っています。プライベート・エクイティおよびインフラストラクチャーのスペシャリストである 3i Group (LSE: III)。
同社は、この分野で最も古い企業の 1 つであり、第二次世界大戦後設立され、数十年にわたって買収、改善、販売を通じて利益を上げてきました。しかし、このことについて話している投資家はほとんどいないようだ。
例外になれてうれしいです。私はその投資信託に多額の投資をしており、現在では米国のトラッカーファンドに次いで 2 番目に大きな SIPP 保有銘柄となっています。過去1年間では約30％増加していましたが、3年間では300％増加しました。個人的には 112% 増加しました。
4月に発表された通期決算で、3iは総利益が50億5000万ポンドと報告したが、これは株主資金の放出による25％の増加に相当する。このうち主要株主であるオランダのディスカウント小売業者アクションが45億5000万ポンドを占め、売上高は22％増加した。 6 月の最新情報では、アクションの比較可能な売上高は 25 週間でさらに 6.9% 増加し、111 店舗が新たにオープンしました。
集中力
現在、アクションは 3i のポートフォリオを完全に管理しており、純資産総額の約 70% を占めています。リスクを集中させてしまいます。
ヨーロッパを中心とするこの小売業者は積極的な拡大を続け、スイスで 3,000 店舗目をオープンし、好調なスタートを切りました。間違いなく実績のあるモデルです。しかし、3iの最高経営責任者（CEO）サイモン・ボローズ氏は、「不確実な」経済的・地政学的な見通しが状況をさらに困難にしていると警告している。これにより、3i は新規取引に対してより慎重になります。したがって、アクションは今後しばらくの間、人気のアトラクションであり続けると思われます。
購入を検討できる製品はありますか?
10月2日、証券会社UBSは3iを「中立」から「買い」に格上げし、目標価格を現在の取引価格を約10％上回る4,700ペンスに引き上げた。
3i が最近の優れたパフォーマンスをすぐに再現するとは思えません。アクションの成長ストーリーの多くは織り込まれており、株価を評価するのは難しい。この信託は純資産価値に 60% のプレミアムを付けて取引されていますが、これが投資家を躊躇させることはこれまで一度もありませんでした。
プライベート・エクイティ・ファンド全体の生活は困難になっており、借入コストが上昇し、投資家が警戒する中、収益性の高いエグジットを達成することがさらに困難になっている。
それは今でも私にとって最良の決断の一つであり、今後数十年にわたってそれを維持するつもりです。新しい投資家は購入を検討するかもしれませんが、それは得られるものを理解している場合に限られます。これは、1 つの著名な小売業者に大きく依存している、非常に成功したプライベート エクイティ エンジンです。
