トランプ大統領の代替資産と401（k）スタイルの退職計画の最近の管理命令は、プライベートエクイティ、クレジット、不動産、インフラストラクチャなど、民間市場の急速な成長に新たな関心を集めています。
特に資産管理業界の拡大をどのように超えたかを考慮せずに、これらの成長やグローバルファイナンスの影響を完全に理解することはできません。
Natixis Wealth Industry Surveyによると、資産市場の同社の幹部（AUM）は2024年に20億ドルに達しました。
個人資産に関して、Pitchbookは、GPSが所有するAUM（一般パートナー）が2024年末までに2024兆ドルから2029年末までに24.1兆ドルに増加すると予想しています。
これらの2つの傾向はさまざまな要因によって導かれましたが、意味のある方法で互いに重複していました。
実際、資産マネージャーとGPSは、ソートを最大化するために追加のツールと透明性を依然として必要としていますが、資産管理は個人資産の拡大をサポートし始め、同じです。
たとえば、最近のMSCI資産調査では、世界中の資産マネージャーの82％が今後3年間でより多くの民間資産に割り当てられると予想されています。
資産マネージャーは、特に従来の債券と比較して、潜在的な保険料を提供しながら、債券内でポートフォリオを多様化できるため、民間信用に惹かれました。 （私的信用は歴史的に株式や債券と相関してきました。）
民間信用基金の浮動的な少数派の構造は、特にインフレまたは金利中の麻戦略をサポートできます。
より広範に、資産管理者は顧客に高度にパーソナライズされたポートフォリオを提供する必要があり、民間クレジットでは、投資目標、金利、減価償却スケジュールなどの借入条件の重要なユーザー定義が可能になります。
このため、新しい民間投資手段は、資産管理者が顧客により多くのアクセシビリティと流動性を提供するのに役立ちます。
しかし、資産管理者はまた、流動性とリスクに対するGPSの透明性が高くない限り、この民間信用革命は起こらないことを認識しています。
2025年のMSCIジェネラルパートナー調査では、小規模GPSの57％がデータの正確性と信頼性に苦労していると報告しましたが、すべてのGPSの94％は、ポートフォリオ管理ソリューションが操作にとってやや重要であると回答しました。
民間企業や資金は上場企業と同じ公的要件に直面していないため、投資家は金融救助、事業活動、運営に関する情報がほとんどない傾向があります。このギャップは、投資家ポートフォリオの民間資産の成長を長い間妨げてきました。
ただし、過去10年間で、高度なテクノロジーとモデルのおかげでアクセスと民間市場のデータの質が着実に向上し、投資家は現在、民間資産の方がより明確になっています。
ただし、パーソナル市場は本質的に不透明であるため、課題は続きます。
とりわけ、資産管理者およびその他の投資家は、公的株式に従って個人の信用のために客観的なリスク評価を必要とします。
この独立したリスク評価は、特に非流体特性を検討する場合、資産クラスへの信頼を高めるのに役立ちます。
また、基本的な資金の株式を信じられないほど取引できるように、正確なプライベートクレジット格付けを促進するのにも役立ちます。
信頼できる標準化された価格設定は、地域間の民間信用の成長を加速できる重要な画期的なイノベーションです。
MSCIの調査によると、昨年の民間市場の募金活動の減速にもかかわらず、SOコールされた乾燥粉末（個人的なクレジット）のためのSO -COMLED DRY POWDERによると、「比較的安定して」。
より大きな話は、資産マネージャーとGPが世界中をどのように動くかというルールを書き直しているということです。
投資家資産の世界を拡大することにより、私たちはサイズに応じて新しいパーソナライズの機会を解き放ち、世界の金融システム全体に影響を与えるイノベーションの急増を促進しています。
Fortune.comの解説で表明された意見は、完全に著者の見解であり、必ずしも財産の意見と信念を反映しているわけではありません。
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