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株式 ISA を使用することが退職後の計画を立てる最良の方法であると当社が考える主な理由は 2 つあります。まず、毎年 (4 月 6 日から 4 月 5 日まで) 最大 20,000 ポンドの投資に対しては、所得税やキャピタルゲイン税が課されません。
第二に、年金とは異なり、ISA には引き出しに年齢制限がありません。したがって、ここで投資した資金(年間限度額まで)は、税金が発生することなく、いつでも好きな金額で引き出すことができます。
税務上の取扱いはお客様の個別の状況により異なり、将来的に変更される可能性がありますので、あらかじめご了承ください。この記事の内容は情報提供のみを目的として提供されています。これは税務上のアドバイスを目的としたものではなく、いかなる形式の税務アドバイスも構成するものではありません。読者は、投資決定を下す前に、自らデューデリジェンスを実施し、専門家のアドバイスを求める責任があります。
いくらあれば十分ですか?
投資家にとって重要な質問は、現実的にどの程度のリターンを目指すべきかということです。
Pensions and Lifetime Savings Association (PLSA) の退職後の生活基準では、段階的なガイドが提供されています。現在、「退職後の最低生活水準」を満たすには、年間13,400ポンドの収入が必要です(ロンドンではこれより高い)。妥当な標準には 31,700 ポンドが必要で、快適な標準には 43,900 ポンド (月額 3,658 ポンド) が必要です。
私は昔からちょっとした贅沢が大好きでした。したがって、今すぐ投資の旅を始めれば、月あたり 3,658 ポンドの利益を生み出すことができます。これは他の投資家にとって良い目標だと思います。
どのようなリターンを目標にすべきでしょうか?
株式 ISA が毎月の収入を生み出す方法は基本的に 2 つあります。 1つは、保有している株式を売却して、その資金を活用することです。もう 1 つは、資本金はそのままにして、株式から支払われる配当金のみを取り除くことです。私は子供たちに資本を継承したいので後者を好みます。
このようなポートフォリオを構築する際、私は年間 7% の配当利回りを妥当な出発点と考えています。これは現在のFTSE 100の平均配当利回り3.3%の2倍以上です。これは「リスクフリー金利」(10年英国国債利回り)の4.7%よりもはるかに高い。
したがって、平均年間収益率 7% で月額 3,658 ポンドの退職金を得るには、合計 627,943 ポンドが必要になります。
タイミングがすべてだ
若い株式投資家たちに私ができる最善のアドバイスは、2 つの理由からできるだけ早く投資を始めることです。まず、時間があればあるほど、株価や市場がショックから回復する可能性が高くなります。第二に、株式配当利回りに対する複利効果は非常に大きくなる可能性があります。
したがって、20 歳で投資を始めた人は、標準的な 30 年の投資サイクルを経た後、50 歳で引退することを目標にする可能性があります。この場合、目標金額の 627,943 ポンドを達成するには、毎月 509 ポンド未満の投資が必要になります。これにより、平均年間収益率 7% で毎月 3,658 ポンド強の配当収入が得られます。
好例
現在、リーガル&ジェネラル (LSE: LGEN) を含め、多くの FTSE 銘柄がこれ以上のオファーを提供しています。これが配当ベースのポートフォリオにおける私の選択の核心です。現在の配当利回りは8.9%です。
しかしアナリストらは、この比率は今年9.3%、来年9.4%、2027年には9.6%に上昇すると予想している。
ここでのリスクは、この分野での激しい競争であり、利益が減少する可能性があります。これらのことが最終的に企業の配当(および株価)を時間の経過とともに上昇させるのです。
しかし、アナリストは、2027 年末までに収益が年率 39% という驚異的なペースで増加すると予想しています。これと、ISA で配当株を好む私の好みを考慮すると、私はすぐにさらに株を購入するつもりです。


