画像出典: Domino’s Pizza Group plc
英国市場は配当投資家にとって夢のような市場であると言っても過言ではありません。文字通り何百ものインカム株があり、その多くは5％以上のリターンを提供しています。
ここに2つの株があります。 1 つは FTSE 100、もう 1 つは FTSE 250 です。定期的な収入と株価の上昇をもたらす可能性があると思います。どちらも将来予想ベースで利回りは6％を超えています。
ピザ
ドミノ・ピザ・グループ(LSE:DOM)は2025年に45％急落するというひどい年を迎えた。これは、FTSE 250のピザ株が現在、2022年初めと比べて62％下落していることを意味する。
これは、ドミノ・ピザ ブランドの英国マスター フランチャイズにおける成長の鈍化と継続的な利益率の圧力を反映しています。その結果、配当金は散々で、2020年の1株当たり14.7ペンスから2022年には10ペンスに下がり、昨年は11ペンスに上昇しました。
消費環境が弱いことを考えると、これらの銘柄にリスクがないわけではない。昨年11月、経営陣は「厳しい経営環境は2026年まで注文量に影響を与え続ける可能性が高い」と警告した。
しかし、厳しいとはいえ、状況は安定しつつあるようで、第 3 四半期のシステム全体の売上高は 2.1% 増加し、類似システムの売上高は 1% 増加しました。経営陣は、通期の基礎的EBITDAとして1億3,000万ポンドから1億4,000万ポンドというガイダンスを維持した。配当は継続しなければなりません。
一方、同社は、チックアンドディップの提案がイングランド北西部と北アイルランドで順調にスタートしたと述べた。 2026年には全店舗で導入される可能性があり、同社は成長を促進するための2番目のブランド買収の機会を評価し続けている。
予想PERは9.4倍、予想配当利回りは6.3％と株価は割安に見える。これは、変換の可能性をさらに検討できるものだと思います。
保険
次はドミノ・ピザ・グループとは正反対のアビバ(LSE:AV.)だ。今年これまでのところ、FTSE100種保険株は44％上昇している。
5 年間で、Aviva は 2 倍以上に成長しました。
しかし、この大幅な上昇にもかかわらず、アビバは依然として 6.1% という魅力的な配当利回りを誇っています。そして、経営陣が事業の方向性について楽観的であることを考えると、投資家は力強い利益成長を期待しているかもしれない。
アビバからの眺めはこれまで以上に素晴らしかったです。当社の多角的なビジネス、2,500 万人の強力な顧客ベース、およびほとんどの低資本利益という利点により、当社は株主と顧客にますます多くの成果を提供できると期待しています。 CEO アマンダ・ブラン
アビバは現在、2028年末までに自社事業への設備投資が75％以上になると見込んでいる。これは、成長を達成するために使用する資本が少なくなることを意味しており、これは配当や自社株買いにとって良い前兆となる。
とはいえ、英国の不況はアビバにとって課題となるだろう。これは、家計や企業がただちに引き締めなければならないほど深刻な経済不況の場合に特に当てはまります。
しかし現状では、株価はかなりの価値があり、来年のPERは11.5倍で取引されているようだ。これに6.1％の収益率、来年からの自社株買いの再開、そして最近のダイレクトライン買収を組み合わせると、アビバはまだ検討する価値があると思います。
