編集者注: ダニエル・クラインは、2008 年の住宅危機以来、サブプライムローンとその経済への影響について取り上げてきました。
2008 年に住宅産業が崩壊したとき、その責任の多くは、不況のせいで顧客が支払うことができないローンを発行したサブプライム金融業者に向けられました。これにより、膨大な数の差し押さえが発生し、多くの金融業者が閉鎖されました。
元連邦準備制度理事会のベン・バーナンキ議長は2008年、住宅価格の上昇と信用不足が消費者に与えた波及効果についてCNBCに語った。
手頃な価格の低下がついに住宅購入者の需要と住宅価格に打撃を与え始めたとき、借り手はもはや住宅価格の上昇に頼って自己資本を構築することができなくなった。そのため、彼らは借り換えができず、サブプライムのARM契約に縛られていることに気づきました」と彼は語った。
変動金利住宅ローン（ARM）では金利を調整できるため、かつては手頃な価格だったローンが消費者にとって手頃ではなくなります。
「これらの借り手の多くは、当初の調整後の金利でも、より高い調整後の金利でも支払いが困難になっています。その結果、すでに述べたように、延滞や差し押さえが増加しており、借り手自身だけでなく、地域社会や経済全体にもマイナスの影響を与えるでしょう」と同氏は付け加えた。
それは住宅市場の暴落をもたらした一連の出来事であり、多くの人々が信用を失い住む場所を失った。現在、同様の市況がサブプライム自動車ローン市場にも影響を及ぼしており、業界リーダーのトリコロール・ホールディングスは9月に破産法第7章を申請している。
サブプライムカーローンが必要な理由
誰も家を買う必要はありません。レンタルできます。家族と一緒に住める人もいるかもしれませんが、そこに住むのに必要以上の人数で賃貸住宅を共有している人もいるかもしれません。
これらの状況がすべて最適なわけではありませんが、オプションです。
大都市を除けば、ほとんどのアメリカ人は通勤、通学、日用品を車に頼っています。インベストペディアによると、サブプライムローンは金利と手数料が高いが、多くの場合、信用履歴が限られた借り手にとって唯一の選択肢となる。
仕事や経済活動に車の所有は欠かせません。
シカゴ連邦準備銀行によると、「これらの世帯の人々の住宅所有率と大学進学率が低いため、自動車ローンはLMI世帯が利用できる最大のローンであることが多く、金融市場との主要なつながりとなり得る。」
車は文字通り人々の生活を助けます。
FRBによると、自動車は重要な富の源であり、大きな経済的利益をもたらす一方で、低・中所得（LMI）世帯にとっては最大の負債源でもある。
サブプライムローンは一部のアメリカ人が利用できる唯一のローンです。
多くのアメリカ人はサブプライム自動車ローンに依存しています。
Experianの自動車金融市場の現状レポートによると、「2024年第2四半期（第2四半期）には、サブプライムローンが自動車ローン全体の16.7％を占めた」という。
「フィッチ・レーティングスによると、信用スコアが670未満のサブプライム借り手の自動車ローン延滞率は2021年から2倍の6.43％となっており、これは過去3回の不況（新型コロナウイルス感染症のパンデミック、大不況、ドットコム崩壊）よりも悪い」とCNNは10月に報じた。
トリコロールの破綻により、より多くのアメリカ人が自動車ローンを組むことが困難になる可能性がある。
トリコロール社の破綻により、アメリカ国民の自動車ローンへのアクセスが減少する可能性がある。
シャッターストック
トリコロール・ホールディングスの破綻がLMIファニチャーに打撃を与える
「ヒスパニック系と移民への融資に注力する大手企業であるトリコロール・ホールディングスは、延滞率の上昇と資金調達条件の不足によりビジネスモデルが崩壊したため、10億ドル以上の負債を抱えて清算を申請した」とデイリー・レビューがニュースブレイクで報じた。
他の経営破綻した金融機関に続くこうした破綻は、高リスクの借り手と高価な資本の組み合わせがますます脆弱になっていることを意味すると同サイトは付け加えた。
さらなる破産:
大手自動車部品・サービス会社が連邦破産法11条を申請 旅行大手ブランドが連邦破産法11条を申請 自動運転車会社が破産法11条を申請 創業35年の消費者企業が破産法11条を申請
その結果、低所得者向けの自動車ローンの選択肢が減り、一部の市場では選択肢がなくなっています。トリコロール第7章破産の影響を受けたローンを保有する人々は現在、そのローンが条件を積極的に執行しようとする企業の手に渡って差し押さえにつながる恐れがある。
フィナンシャル・タイムズ紙は、トリコロールの破産申請により、自動車金融セクターの「健全性に対する疑問が生じた」と報じた。
テキサス州のこの会社は「急成長している金融業者」で、近年その規模は4倍に拡大しており、融資のほとんどを低所得のラテン系移民やその他の「信用履歴が限られた借り手」に提供しているとザ・ウィークは報じた。
トリコロール・ホールディングス第7章破産の事実 ダラス・ニュースによると、ダラスに本拠を置くサブプライム自動車金融業者兼中古車ディーラーであるトリコロール・ホールディングスは、2025年9月に第7章破産を申請した。 ABCニュースの報道によると、創業者兼最高経営責任者（CEO）のダニエル・チュー氏と他の幹部らは、融資データを改ざんし、複数の金融業者に担保を重複させた疑いで詐欺罪で連邦政府から起訴された。 KBB.comは、サブプライム自動車融資や個人信用市場の一部への信頼が揺らいでいる中、JPモルガン・チェース、フィフス・サード、バークレイズは数億ドルの潜在的な損失に直面していると付け加えた。 Auto Remarketing によると、Tricolor が第 7 章清算を申請すること自体、この規模の企業としては異例のことだという。ダラス・ニュースによると、トリコロール・ホールディングスは申請後、突然約60の小売店を閉鎖し、約1,000人の従業員を解雇した。同社は10万台の自動車ローン口座を残しており、イーブンフロは管財人の監督下で1万台の車両を清算する計画だと述べた。 Justice.govの報道によると、CFOを含む元幹部2名が罪を認め、連邦捜査に協力しているという。追加情報源: PacerMonitor Tricolor の崩壊はより大きな影響を及ぼしました。
「もちろん、このようなことが起こり、その地域で詐欺が起きれば、そうした人々が自動車ローンを組むのは難しくなります。」米国検事のジェイ・クレイトン氏はクリック2ヒューストンに語った。
トリコロール・ホールディングスの破綻により、一部のアメリカ人が自動車ローンを組むことがさらに困難になっている。
レイノルズ・センター・フォー・ビジネス・ジャーナリズムは、「連邦準備理事会のデータによると、銀行は静かに境界線を引き直している。米国の大手銀行の融資行動を追跡する上級融資担当者世論調査によると、サブプライム信用スコアを持つ自動車購入者の信用基準を厳格化し、融資資格を得るために必要な最低頭金を引き上げる貸し手が増えている」と報じた。
これは最も困っている人々に危険な影響を与える可能性があります。
「信用の逼迫は、物事を可能にするまさにツールを失うことを意味する。貸し手が手を引くと、その波及効果は、車に頼って家計を立てている人々に最も厳しい打撃を与える」と同事業所は付け加えた。
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