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投資を通じて受動的収入の構築を計画する場合、初日から明確な戦略を立てることが重要です。その戦略の一部は、目標が何かを計算し、それらを達成するために何が必要かを知ることです。
考慮すべき重要な要素は、投資できる金額と予想されるスケジュールです。
計画の概要を明確に書き留めておくと、失望を避けることができ、目標を達成する可能性が高くなります。優れた戦略と株式および株式 ISA を通じた投資による節税メリットを組み合わせることで、最適なリターンを得ることができます。
税務上の取扱いはお客様の個別の状況により異なり、将来的に変更される可能性がありますので、あらかじめご了承ください。この記事の内容は情報提供のみを目的として提供されています。これは税務上のアドバイスを目的としたものではなく、いかなる形式の税務アドバイスも構成するものではありません。読者は、投資決定を下す前に、自らデューデリジェンスを実施し、専門家のアドバイスを求める責任があります。
毎月 1,000 ポンドの不労所得の例を使用すると、投資家はどのようにしてそのような利益をもたらすポートフォリオを構築できるでしょうか?
数値処理
インカムを重視した積極的なポートフォリオにより、投資家は現実的に年間 6 ～ 8% の配当利回りを目標にすることができます。 7% に基づいて平均年間成長率を 3% と仮定しましょう。年間12,000ポンド（月1,000ポンド）を稼ぐには、約171,500ポンド相当のポートフォリオが必要になります。
その目標を設定すると、毎月どれくらいの金額を投資できるかに応じて、かかる時間を細分化できます。最初に一時金 10,000 ポンドを寄付し、その後毎月 500 ポンドを寄付する裕福な投資家は、約 13 年でその目標を達成できます。
5,000ポンドを一括で支払い、毎月250ポンドを拠出すると、ほぼ20年かかります。ある程度の収入がある40代の投資家でも、この戦略を利用して退職前に目標を達成することができます。
高利回りポートフォリオ計画
インカム投資の秘訣は、現実的で持続可能な配当政策をとっている企業を特定することです。管理できないほどの負債レベル、限られたキャッシュフロー、または支払い履歴がない人は避けるのが最善です。
英国の大手不動産投資信託（REIT）であるロンドンメトリック・プロパティ（LSE: LMP）を例に挙げます。
同社は配当成長、持続可能性、インフレ防止を組み合わせているため、10～20年のインカム投資期間に適しています。
過去5年間で株価は19.2％下落したが、過去10年間では平均年間配当成長率7.8％を記録している。最新の半期決算によると、EPRA（欧州の標準的な利益計算方法）に基づく配当は111％でカバーされ、配当性向はわずか80％でした。少し高いですが、それでも持続可能です。同社は分配金を削減することなく、成長資金として利益の約20％を事業に再投資することができる。
同社は、テナントが固定資産税、保険、メンテナンス費用を支払うトリプルネット賃貸モデルを運営しています。これにより、売上総利益率は 98.5% となります。これは、集められた1ポンド当たり98.5ペンスが配当収入として株主に流れることを意味します。本質的には、単なる家賃徴収業者ではありません。高い入居率を誇る賃貸複合施設です。
また、賃料収入の67％にはエスカレーション条項が適用されるため、インフレに応じて配当金を増額することが可能です。
結論
ロンドンメトリックは配当収入を得るために検討すべき魅力的な選択肢ですが、リスクがないわけではありません。 REIT の評価は、金利の変化、予想外の収益、信用スプレッドの影響を非常に受けやすくなります。その結果、景気が逼迫した時期には株価が急落する可能性がある。
ただし、20 年の投資スケジュールを考慮すると、潜在的なボラティリティは許容できると考えています。異なるセクターの類似した銘柄をいくつか組み合わせることで、投資家はリスクを軽減しながら、高く持続可能な配当利回りを狙うことができます。
